上市公司財務重述與審計意見的關系研究.pdf

1、由于信息不對稱性的存在，財務報告作為上市公司對外披露會計信息的載體，一直受到利益相關者們的重視。而自90年代中期以來，不斷有上市公司發(fā)生財務重述現(xiàn)象，很多公司甚至出現(xiàn)了重復重述現(xiàn)象。雖然財務重述政策的本意在于提高信息透明度，但實質上許多財務重述公司具有盈余操縱嫌疑，頻繁的財務重述也從側面反映出公司內部治理可能存在著重大缺陷。同時，上市公司發(fā)生財務重述，會向市場傳遞利空信號，影響到資本市場的運行效率。而注冊會計師是上市公司外部監(jiān)督機制的重

2、要角色之一，其出具的審計意見相當于對上市公司財務報告質量的背書。對于財務重述公司存在的公司治理缺陷，能夠更多接觸公司內部信息、具有專業(yè)執(zhí)業(yè)能力的審計師能否發(fā)揮有效治理作用，這一問題值得結合我國的具體國情深入研究。
　　本文選取2007-2014年滬深兩市A股主板市場中發(fā)生財務重述的上市公司為研究對象，分析財務重述與審計師當年出具的審計意見類型的關系，并在此基礎上將我國特有的制度背景納入研究范圍，考慮所有權性質與財務重述對審計意見的

3、交互影響。進一步，將財務重述樣本分為重復重述和單次重述，研究是否發(fā)生重復重述的公司會收到更嚴厲的審計意見。進行一系列統(tǒng)計驗證后，本文得出以下結論:(1)上市公司財務重述與被出具非標準無保留審計意見正相關。(2)發(fā)生財務重述的公司在當年更可能被審計師出具持續(xù)經(jīng)營審計意見。(3)發(fā)生財務重述的非國有控股上市公司被出具非標準無保留審計意見的概率高于國有控股公司。(4)與單次重述公司相比，發(fā)生重復重述的上市公司在重述當年更可能被審計師出具非標準

4、無保留審計意見，且五年內發(fā)生重復重述的公司被出具非標意見的概率更高。
　　本文的創(chuàng)新之處在于:(1)探討了財務重述公司蘊含的潛在經(jīng)營風險，研究發(fā)生財務重述的公司是否更可能被出具非標審計意見與持續(xù)經(jīng)營審計意見，豐富了財務重述后果及審計師外部治理方面的研究。(2)將我國特殊制度背景下的所有權性質納入到研究中來，考慮國有控股性質和財務重述的交互作用對審計師出具審計意見的影響。(3)首次研究了國內上市公司的重復重述問題，探討了財務重述的發(fā)