供應鏈協同風險管理機制研究.pdf

1、供應鏈協同，作為實現供應鏈Pareto最優(yōu)的關鍵技術是傳統(tǒng)供應鏈管理的重要組成部分，本文將供應鏈風險控制引入供應鏈協同機制設計中來，以期在實現供應鏈高效運作的同時能夠有效控制渠道風險。 考慮到風險在供應鏈協同中的影響方式不同，本文分別從供應鏈成員風險偏好、信息不對稱兩個方面討論了供應鏈協同機制問題，由于理想的契約機制是能夠實現供應鏈利潤在成員間任意分配的彈性契約，而分配的比例依賴于成員之間的討價還價，那么成員在討價還價過程中必然

2、要考慮自身以及供應鏈整體所處的風險環(huán)境，以便在博弈過程中能夠理性的決策其進退取舍，這就需要一套完善的供應鏈風險測度體系為其提供理論依據，所以本文建立了供應鏈全面風險度量模型，并分別從內部風險和外部風險兩方面給出相關的測度體系。 基于上述的邏輯思路，本文主要研究了以下三個方面的問題：風險偏好情況下的供應鏈協同機制設計、信息不對稱情況下供應鏈協同機制設計、供應鏈全面風險的度量。 基于風險偏好的供應鏈協同機制設計的研究中，本文

3、在協同機制中引入成員的風險偏好態(tài)度，用VaR方法將成員的風險態(tài)度進行量化，分析了風險偏好對于供應鏈協同的影響，發(fā)現基本模型中在考慮風險偏好情況下，均等的博弈地位、公平的競爭，反而會降低供應鏈的運作效率，所以實際環(huán)境中高效運作的供應鏈大都需要有一個權力較集中的主導企業(yè)。在主導企業(yè)（生產商）風險中性條件下，零售商的風險偏好與生產商比較接近時，利潤轉移方式的契約能夠實現供應鏈協同，當二者偏好差別較大時，利潤轉移契約不再有效，此時需要引入風險轉

4、移方式契約。本文以回購契約為例繼續(xù)討論了風險轉移契約機制的存在條件，當供應鏈是整體風險規(guī)避（主導企業(yè)生產商為風險規(guī)避）、零售商是風險中性時，風險轉移方式也不再是協同機制，此時需要在契約中加入對零售商超額訂購決策的懲罰函數以實現協同。供應鏈整體是風險中性的（主導企業(yè)生產商為風險中性），而零售商具有風險約束時，如果零售商的風險規(guī)避程度較大，生產商可以通過將零售商的風險轉移給其他成員（即生產商自己）來使供應鏈達到協同，如果零售商的風險規(guī)避程度

5、太小時，生產商會直接接受零售商給出的帶風險約束的最優(yōu)決策，此時供應鏈的總利潤接近于供應鏈的最優(yōu)利潤。 在信息不對稱情況下供應鏈協同機制的研究中，本文分析了傳統(tǒng)模型博弈結果與現實情況不一致的三個缺陷（悖論）：均衡結果對擾動的超敏感性；主導地位和利潤分配的不匹配；主導權利與不合作博弈的沖突。當消除了需求的過度不確定時，悖論一的現象也隨之消除，而悖論二和悖論三是由基本模型中“需求確定性”假設和“信息完全性”假設共同引起，所以在供應鏈協

6、同契約機制模型中，需求不確定和信息不對稱假設下的博弈結果才更加符合現實。本文建立了非對稱信息下供應鏈博弈模型，在現有研究基礎上放松了不對稱信息離散的假設約束，討論了基于雙向回購契約和需求均勻分布的供應鏈博弈模型，當零售商附加成本信息不對稱且為連續(xù)信息時的信息甄別機制，發(fā)現當外生成本和價格等變量滿足一定條件時，起初雙向回購契約完全可以保證零售商如實宣布自己的成本信息，從而實現在此信息不對稱情況下的供應鏈協同；而制造商不會單純的聽從零售商的

7、宣稱成本，但他可以通過一個一次性補貼函數來激勵零售商說實話并實現供應鏈協同。當生產商生成成本信息為非對稱連續(xù)信息時，通過分析期權契約下的信息甄別模型發(fā)現需求為均勻分布情況下存在這樣一個機制，即生產商只有如實報告自己的成本才能獲得最大利潤，同時也能實現供應鏈的協同，只是總利潤在雙方之間的分配比例出現了變化，本文也給出了該機制的解析形式。 對供應鏈全面風險度量模型的設計，根據供應鏈風險的兩大特點，即風險的多元化和風險的傳染性，本文分

8、別從外部風險和內部風險兩個角度進行建模。供應鏈外部全面風險測度模型構建中，考慮到供應鏈所處環(huán)境的復雜性，供應鏈面臨的風險具有很強的時變特征，并且風險波動也有明顯的高峰厚尾特點，本文采用GARCH模型和極值理論結合VaR和ES測度，度量供應鏈單個風險因子的風險值。而對于各種風險因子的整合，鑒于供應鏈風險因子之間復雜的非線性相關關系，本文引入Copula函數度量其風險因子的聯合分布，從而構建了供應鏈全面風險測度體系。供應鏈內部全面風險度量模

9、型的構建，進一步為供應鏈成員企業(yè)衡量自身與其他成員之間的風險關聯程度提供了依據。采用GARCH模型、極值理論和VaR、ES測度構建單個企業(yè)風險值的度量框架，并結合Copula函數的較強非線性相依結構度量優(yōu)勢，給出成員間風險相依程度的測度模型。 本文將風險控制引入供應鏈協同機制中，討論了風險環(huán)境下的供應鏈協同問題，并提供了供應鏈整體風險的測度體系，這為當前金融危機環(huán)境下供應鏈管理者和決策者提供了可供參考的模型和方法，具有較高的理論