供應(yīng)鏈協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制研究.pdf

1、供應(yīng)鏈協(xié)同，作為實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈Pareto最優(yōu)的關(guān)鍵技術(shù)是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈管理的重要組成部分，本文將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)控制引入供應(yīng)鏈協(xié)同機(jī)制設(shè)計(jì)中來(lái)，以期在實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈高效運(yùn)作的同時(shí)能夠有效控制渠道風(fēng)險(xiǎn)。 考慮到風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈協(xié)同中的影響方式不同，本文分別從供應(yīng)鏈成員風(fēng)險(xiǎn)偏好、信息不對(duì)稱兩個(gè)方面討論了供應(yīng)鏈協(xié)同機(jī)制問(wèn)題，由于理想的契約機(jī)制是能夠?qū)崿F(xiàn)供應(yīng)鏈利潤(rùn)在成員間任意分配的彈性契約，而分配的比例依賴于成員之間的討價(jià)還價(jià)，那么成員在討價(jià)還價(jià)過(guò)程中必然

2、要考慮自身以及供應(yīng)鏈整體所處的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，以便在博弈過(guò)程中能夠理性的決策其進(jìn)退取舍，這就需要一套完善的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度體系為其提供理論依據(jù)，所以本文建立了供應(yīng)鏈全面風(fēng)險(xiǎn)度量模型，并分別從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)兩方面給出相關(guān)的測(cè)度體系。 基于上述的邏輯思路，本文主要研究了以下三個(gè)方面的問(wèn)題：風(fēng)險(xiǎn)偏好情況下的供應(yīng)鏈協(xié)同機(jī)制設(shè)計(jì)、信息不對(duì)稱情況下供應(yīng)鏈協(xié)同機(jī)制設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈全面風(fēng)險(xiǎn)的度量。 基于風(fēng)險(xiǎn)偏好的供應(yīng)鏈協(xié)同機(jī)制設(shè)計(jì)的研究中，本文

3、在協(xié)同機(jī)制中引入成員的風(fēng)險(xiǎn)偏好態(tài)度，用VaR方法將成員的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度進(jìn)行量化，分析了風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)于供應(yīng)鏈協(xié)同的影響，發(fā)現(xiàn)基本模型中在考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好情況下，均等的博弈地位、公平的競(jìng)爭(zhēng)，反而會(huì)降低供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率，所以實(shí)際環(huán)境中高效運(yùn)作的供應(yīng)鏈大都需要有一個(gè)權(quán)力較集中的主導(dǎo)企業(yè)。在主導(dǎo)企業(yè)（生產(chǎn)商）風(fēng)險(xiǎn)中性條件下，零售商的風(fēng)險(xiǎn)偏好與生產(chǎn)商比較接近時(shí)，利潤(rùn)轉(zhuǎn)移方式的契約能夠?qū)崿F(xiàn)供應(yīng)鏈協(xié)同，當(dāng)二者偏好差別較大時(shí)，利潤(rùn)轉(zhuǎn)移契約不再有效，此時(shí)需要引入風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)

4、移方式契約。本文以回購(gòu)契約為例繼續(xù)討論了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移契約機(jī)制的存在條件，當(dāng)供應(yīng)鏈?zhǔn)钦w風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（主導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)商為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避）、零售商是風(fēng)險(xiǎn)中性時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式也不再是協(xié)同機(jī)制，此時(shí)需要在契約中加入對(duì)零售商超額訂購(gòu)決策的懲罰函數(shù)以實(shí)現(xiàn)協(xié)同。供應(yīng)鏈整體是風(fēng)險(xiǎn)中性的（主導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)商為風(fēng)險(xiǎn)中性），而零售商具有風(fēng)險(xiǎn)約束時(shí)，如果零售商的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度較大，生產(chǎn)商可以通過(guò)將零售商的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他成員（即生產(chǎn)商自己）來(lái)使供應(yīng)鏈達(dá)到協(xié)同，如果零售商的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度

5、太小時(shí)，生產(chǎn)商會(huì)直接接受零售商給出的帶風(fēng)險(xiǎn)約束的最優(yōu)決策，此時(shí)供應(yīng)鏈的總利潤(rùn)接近于供應(yīng)鏈的最優(yōu)利潤(rùn)。 在信息不對(duì)稱情況下供應(yīng)鏈協(xié)同機(jī)制的研究中，本文分析了傳統(tǒng)模型博弈結(jié)果與現(xiàn)實(shí)情況不一致的三個(gè)缺陷（悖論）：均衡結(jié)果對(duì)擾動(dòng)的超敏感性；主導(dǎo)地位和利潤(rùn)分配的不匹配；主導(dǎo)權(quán)利與不合作博弈的沖突。當(dāng)消除了需求的過(guò)度不確定時(shí)，悖論一的現(xiàn)象也隨之消除，而悖論二和悖論三是由基本模型中“需求確定性”假設(shè)和“信息完全性”假設(shè)共同引起，所以在供應(yīng)鏈協(xié)

6、同契約機(jī)制模型中，需求不確定和信息不對(duì)稱假設(shè)下的博弈結(jié)果才更加符合現(xiàn)實(shí)。本文建立了非對(duì)稱信息下供應(yīng)鏈博弈模型，在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上放松了不對(duì)稱信息離散的假設(shè)約束，討論了基于雙向回購(gòu)契約和需求均勻分布的供應(yīng)鏈博弈模型，當(dāng)零售商附加成本信息不對(duì)稱且為連續(xù)信息時(shí)的信息甄別機(jī)制，發(fā)現(xiàn)當(dāng)外生成本和價(jià)格等變量滿足一定條件時(shí)，起初雙向回購(gòu)契約完全可以保證零售商如實(shí)宣布自己的成本信息，從而實(shí)現(xiàn)在此信息不對(duì)稱情況下的供應(yīng)鏈協(xié)同；而制造商不會(huì)單純的聽(tīng)從零售商的

7、宣稱成本，但他可以通過(guò)一個(gè)一次性補(bǔ)貼函數(shù)來(lái)激勵(lì)零售商說(shuō)實(shí)話并實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈協(xié)同。當(dāng)生產(chǎn)商生成成本信息為非對(duì)稱連續(xù)信息時(shí)，通過(guò)分析期權(quán)契約下的信息甄別模型發(fā)現(xiàn)需求為均勻分布情況下存在這樣一個(gè)機(jī)制，即生產(chǎn)商只有如實(shí)報(bào)告自己的成本才能獲得最大利潤(rùn)，同時(shí)也能實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的協(xié)同，只是總利潤(rùn)在雙方之間的分配比例出現(xiàn)了變化，本文也給出了該機(jī)制的解析形式。 對(duì)供應(yīng)鏈全面風(fēng)險(xiǎn)度量模型的設(shè)計(jì)，根據(jù)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的兩大特點(diǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)的多元化和風(fēng)險(xiǎn)的傳染性，本文分

8、別從外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)角度進(jìn)行建模。供應(yīng)鏈外部全面風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型構(gòu)建中，考慮到供應(yīng)鏈所處環(huán)境的復(fù)雜性，供應(yīng)鏈面臨的風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的時(shí)變特征，并且風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)也有明顯的高峰厚尾特點(diǎn)，本文采用GARCH模型和極值理論結(jié)合VaR和ES測(cè)度，度量供應(yīng)鏈單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的風(fēng)險(xiǎn)值。而對(duì)于各種風(fēng)險(xiǎn)因子的整合，鑒于供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)因子之間復(fù)雜的非線性相關(guān)關(guān)系，本文引入Copula函數(shù)度量其風(fēng)險(xiǎn)因子的聯(lián)合分布，從而構(gòu)建了供應(yīng)鏈全面風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度體系。供應(yīng)鏈內(nèi)部全面風(fēng)險(xiǎn)度量模

9、型的構(gòu)建，進(jìn)一步為供應(yīng)鏈成員企業(yè)衡量自身與其他成員之間的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度提供了依據(jù)。采用GARCH模型、極值理論和VaR、ES測(cè)度構(gòu)建單個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)值的度量框架，并結(jié)合Copula函數(shù)的較強(qiáng)非線性相依結(jié)構(gòu)度量?jī)?yōu)勢(shì)，給出成員間風(fēng)險(xiǎn)相依程度的測(cè)度模型。 本文將風(fēng)險(xiǎn)控制引入供應(yīng)鏈協(xié)同機(jī)制中，討論了風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下的供應(yīng)鏈協(xié)同問(wèn)題，并提供了供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度體系，這為當(dāng)前金融危機(jī)環(huán)境下供應(yīng)鏈管理者和決策者提供了可供參考的模型和方法，具有較高的理論