如何運用現金流量表分析企業(yè)的財務狀況

1、如何運用現金流量表分析企業(yè)的財務狀況如何運用現金流量表分析企業(yè)的財務狀況一、現金流量及其結構分析分析現金流量及其結構，可以了解企業(yè)現金的來龍去脈和現金收支構成，評價企業(yè)經營狀況、創(chuàng)現能力、籌資能力和資金實力。1.經營活動產生的現金流量分析。（1）將銷售商品、提供勞務收到的現金與購進商品、接受勞務付出的現金進行比較。在企業(yè)經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現能力強。（2）將銷售商品、提供勞

2、務收到的現金與經營活動流入的現金總額進行比較，可大致說明企業(yè)產品銷售現款占經營活動流入的現金的比重。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷狀況良好。（3）將本期經營活動現金凈流量與上期進行比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。2.投資活動產生的現金流量分析。當企業(yè)擴大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現金投入，如果投資活動產生的現金流入量補償不了流出量，則投資活動現金凈流量為負數；如果企業(yè)投資有效，將會在未來產生現金凈流入用于償還債務，

3、創(chuàng)造收益，企業(yè)則不會有償債困難。因此，分析投資活動現金流量，應結合企業(yè)目前的投資項目進行，不能簡單地以現金凈流入還是凈流出論優(yōu)劣。3.籌資活動產生的現金流量分析。一般來說，籌資活動產生的現金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力越大，但如果現金凈流入量主要行考查，可根據其大小直接判斷公司的即期償債能力。2.現金流動負債比?，F金流動負債比=現金余額流動負債總額。這一指標中，比率與償債能力呈反比，即該比率偏低，說明企業(yè)依靠現金償還債務的壓力較大，若

4、較高，則說明企業(yè)能輕松地依靠現金償債。3.現金債務總額比。現金債務總額比=現金余額債務總額。這一指標同企業(yè)的償債能力呈正比。該比率越大，企業(yè)的償債能力越強，反之，企業(yè)的償債能力越弱。三、支付能力分析支付能力分析主要是對企業(yè)當期取得的現金（特別是其中的經營活動產生的現金收入）與各項支出的現金進行比較。企業(yè)取得的現金只有在支付經營活動所發(fā)生的各項支出與本期應償還的債務后，才能用于投資與發(fā)放股利。具體地說，現金流量表中的“現金流量凈增加額”為