止損再保險在VaR風(fēng)險度量下公平門限的確定.pdf

1、再保險是指保險人在原保險合同的基礎(chǔ)之上，通過簽訂分保合同，將其所承擔(dān)風(fēng)險的一部分轉(zhuǎn)移給再保險公司的行為。其中，最常見的有成數(shù)再保險與停止損失再保險。在停止損失再保險中，再保險人在總索賠量X中所占的份額為：XR=(X-d)+，d為參數(shù)，它表示原保險人的自留額。若選擇停止損失再保險，那么，如何確定原保險公司即分出公司的自留額及相應(yīng)的再保險金額就是再保險決策首先要解決的問題。解決這個問題需要以公司經(jīng)營者所持的風(fēng)險態(tài)度為依據(jù)。對于風(fēng)險厭惡型的公

2、司經(jīng)營者，他是希望自己所承擔(dān)風(fēng)險不要太大的；而對于風(fēng)險偏好型的公司經(jīng)營者，他是愿意自己所承擔(dān)風(fēng)險比較大的。本文假設(shè)，簽訂分保合同的保險公司與再保險公司雙方的經(jīng)營者都是風(fēng)險厭惡型的或者都是風(fēng)險偏好型的，那么如何選定一個公平的自留額使得雙方都滿意，這正是本文所要研究的問題。本文用VaR度量保險公司與再保險公司的風(fēng)險，并用指數(shù)原理計算再保險保費。
　　 本文的創(chuàng)新工作主要是以下兩個方面：⑴依據(jù)VaR的定義以及分位數(shù)的性質(zhì)，得出了保險公