非貨幣性資產交換與盈余管理關系的實證研究.pdf

1、為了規(guī)范非貨幣性資產交換業(yè)務并滿足其交易需要，我國在1999年首次頒布了《非貨幣性交易》準則，并分別于2001年和2006年對其進行了兩次修訂。該準則的三次變遷在制約公司利用非貨幣性資產交換進行盈余管理方面起到了重要的作用，同時也為企業(yè)利用其進行利潤操縱留下了新的空間，其中2006年第7號準則對此產生的影響尤為深刻。公司通過實施非貨幣性資產交換來進行盈余管理，這嚴重損害了中小股東以及債權人的利益，擾亂了證券市場秩序。
　　本文先介

2、紹了選題的背景和意義，梳理總結國內外學者的研究，同時為了方便研究，界定了本文研究中所涉及到的概念并介紹了研究所使用的理論基礎。其次，在前面理論分析的基礎上，同時結合2006年第7號準則所發(fā)生的變化，指出2006年第7號準則的實施為上市公司利用非貨幣性資產交換進行盈余管理提供了新的空間，并從非貨幣性資產交換與盈余管理的關系、公司的償債能力以及盈利能力等是否對其產生影響等角度，提出了本文的六個假設。為了對假設進行檢驗，選取了幾個研究變量，以

3、我國2011年到2013年間滬市A股市場上64家進行非貨幣性資產交換的公司為研究樣本進行研究，同時按照相關標準為其選取了64家配對樣本。采用修正的Jones模型來衡量公司的盈余程度，運用描述性統(tǒng)計 Wilcoxon秩檢驗和回歸分析的方法對非貨幣性資產交換與盈余管理之間的關系進行研究。研究結果顯示：2011年—2013年間在我國滬市A股市場上，發(fā)生非貨幣性資產交換的公司存在著利用非貨幣性資產交換進行盈余管理的行為，這些公司具有資產負債率高