論我國證券市場的行政監(jiān)管.pdf

1、中國的證券市場是我國市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，特別是最近幾年來，我國的證券市場更是呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的態(tài)勢，然而，回顧我國證券市場的發(fā)展歷程，我們可以發(fā)現(xiàn)其一路走來并非一帆風(fēng)順，由于我國證券市場起步比較晚，而且在發(fā)展過程中走過一段彎路，所以，我國的證券市場同一些國家的證券市場相比還很不成熟。任何一個(gè)國家證券市場的發(fā)展都不可能僅依靠證券市場本身來完成，一個(gè)健康、有序的證券市場需要有一個(gè)與之相適應(yīng)的行監(jiān)管體系來保駕護(hù)航，然而由于政治、經(jīng)濟(jì)、文

2、化等多種原因，各國形成了不同的證券市場行政監(jiān)管模式，我國也形成了以中國證監(jiān)會為主體的集中型行政監(jiān)管體系，但是，我國證券市場行政監(jiān)管體系存在的缺陷是顯而易見的，證券市場行政監(jiān)管缺少完備的法律依據(jù)，行政監(jiān)管工作人員缺少相應(yīng)的外部監(jiān)督，常常發(fā)生所謂的政府失靈現(xiàn)象，行政監(jiān)管與自律監(jiān)管配合較差等，這些缺陷成為了制約我國證券市場發(fā)展的主要原因，本文在對證券市場行政監(jiān)管的概念、特征予以簡要介紹的基礎(chǔ)上，通過對美國的集中型、英國自律型、德國的中間型證券