大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的七個(gè)業(yè)務(wù)糾結(jié)點(diǎn)問答

1、【金融監(jiān)管】大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的七個(gè)業(yè)務(wù)糾結(jié)點(diǎn)問答 【金融監(jiān)管】大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的七個(gè)業(yè)務(wù)糾結(jié)點(diǎn)問答（1）大額風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量的范圍是什么？（2）銀行賬簿和交易賬簿的計(jì)量有何差異？（3）“穿透計(jì)量”是否等同于“穿透授信”？（4）如何理解“單筆基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露”？（5） 如何證明 “單筆基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露小于一級(jí)資本凈額的0.15%”？（6）部分基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露超出“一級(jí)資本凈額的 0.15%”怎么辦？（7）各家銀行投資資管產(chǎn)品和 ABS 的額度有多少？

2、5 月 4 日，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》（銀保監(jiān)會(huì)令[2018]1 號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）。我們此前已經(jīng)就《管理辦法》的主要內(nèi)容發(fā)布點(diǎn)評(píng)報(bào)告《小額分散，無需穿透—銀保監(jiān)會(huì)大額風(fēng)險(xiǎn)暴露正式發(fā)文簡(jiǎn)評(píng)》[1]，本文主要就近期市場(chǎng)關(guān)于大額風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量的爭(zhēng)議問題進(jìn)行梳理和嘗試解答。一、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量的范圍是什么？是否“不超過一級(jí)資本凈額 2.5%”的風(fēng)險(xiǎn)暴露就不用計(jì)量？對(duì)于“風(fēng)險(xiǎn)暴露”，根據(jù)《管理辦法》中的定義，“本

3、辦法所稱風(fēng)險(xiǎn)暴露是指商業(yè)銀行對(duì)單一客戶或一組關(guān)聯(lián)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露 ,包括銀行賬簿和交易賬簿內(nèi)各類 信用風(fēng)險(xiǎn)暴露 信用風(fēng)險(xiǎn)暴露 ?！钡挠?jì)量中，針對(duì)不同信用風(fēng)險(xiǎn)水平的資產(chǎn)，有不同的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，尤其是內(nèi)評(píng)法中，對(duì)于內(nèi)部評(píng)級(jí)不同的企業(yè)貸款，也會(huì)賦予不同的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。對(duì)于債券投資，銀行賬簿和交易賬簿的風(fēng)險(xiǎn)暴露值，均定義為風(fēng)險(xiǎn)暴露的會(huì)計(jì)價(jià)值（accounting value），差異主要在于會(huì)計(jì)計(jì)量方法。對(duì)于銀行賬簿，《管理辦法》規(guī)定，“商業(yè)銀

4、行應(yīng)按照賬面價(jià)值扣除減值準(zhǔn)備 賬面價(jià)值扣除減值準(zhǔn)備計(jì)算一般風(fēng)險(xiǎn)暴露”；對(duì)于交易賬簿， 《管理辦法》 在交易賬簿的風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量中規(guī)定， “債券和股票按照市場(chǎng)價(jià)值 市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露”。三、“穿透計(jì)量”是否等同于“穿透授信”？《管理辦法》要求 《管理辦法》要求，“商業(yè)銀行應(yīng)使用穿透方法，將資產(chǎn)管理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)的最終債務(wù)人作為交易對(duì)手，并將基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)入該交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)暴露 ?！钡牵?但是，計(jì)量基礎(chǔ)資產(chǎn)最終債務(wù)人的風(fēng)

5、險(xiǎn)暴露，是否等同于要對(duì)基礎(chǔ)資 計(jì)量基礎(chǔ)資產(chǎn)最終債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)暴露，是否等同于要對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)最終債務(wù)人進(jìn)行“授信”呢？ 產(chǎn)最終債務(wù)人進(jìn)行“授信”呢？根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)大額風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和防 根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)大額風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和防控的通知》（銀監(jiān)農(nóng)金 控的通知》（銀監(jiān)農(nóng)金[2018]12 [2018]12 號(hào)）的要求 號(hào)）的要求，“各銀監(jiān)局應(yīng)督促指導(dǎo)轄內(nèi)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)建立健全全口徑授信管理制度，將貸款（含貿(mào)易融資）、