大額風(fēng)險暴露的七個業(yè)務(wù)糾結(jié)點(diǎn)問答

1、【金融監(jiān)管】大額風(fēng)險暴露的七個業(yè)務(wù)糾結(jié)點(diǎn)問答 【金融監(jiān)管】大額風(fēng)險暴露的七個業(yè)務(wù)糾結(jié)點(diǎn)問答（1）大額風(fēng)險暴露計量的范圍是什么？（2）銀行賬簿和交易賬簿的計量有何差異？（3）“穿透計量”是否等同于“穿透授信”？（4）如何理解“單筆基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險暴露”？（5） 如何證明 “單筆基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險暴露小于一級資本凈額的0.15%”？（6）部分基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險暴露超出“一級資本凈額的 0.15%”怎么辦？（7）各家銀行投資資管產(chǎn)品和 ABS 的額度有多少？

2、5 月 4 日，銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行大額風(fēng)險暴露管理辦法》（銀保監(jiān)會令[2018]1 號，以下簡稱《管理辦法》）。我們此前已經(jīng)就《管理辦法》的主要內(nèi)容發(fā)布點(diǎn)評報告《小額分散，無需穿透—銀保監(jiān)會大額風(fēng)險暴露正式發(fā)文簡評》[1]，本文主要就近期市場關(guān)于大額風(fēng)險暴露計量的爭議問題進(jìn)行梳理和嘗試解答。一、大額風(fēng)險暴露計量的范圍是什么？是否“不超過一級資本凈額 2.5%”的風(fēng)險暴露就不用計量？對于“風(fēng)險暴露”，根據(jù)《管理辦法》中的定義，“本

3、辦法所稱風(fēng)險暴露是指商業(yè)銀行對單一客戶或一組關(guān)聯(lián)客戶的信用風(fēng)險暴露 ,包括銀行賬簿和交易賬簿內(nèi)各類 信用風(fēng)險暴露 信用風(fēng)險暴露 ?！钡挠嬃恐校槍Σ煌庞蔑L(fēng)險水平的資產(chǎn)，有不同的信用風(fēng)險權(quán)重，尤其是內(nèi)評法中，對于內(nèi)部評級不同的企業(yè)貸款，也會賦予不同的信用風(fēng)險權(quán)重。對于債券投資，銀行賬簿和交易賬簿的風(fēng)險暴露值，均定義為風(fēng)險暴露的會計價值（accounting value），差異主要在于會計計量方法。對于銀行賬簿，《管理辦法》規(guī)定，“商業(yè)銀

4、行應(yīng)按照賬面價值扣除減值準(zhǔn)備 賬面價值扣除減值準(zhǔn)備計算一般風(fēng)險暴露”；對于交易賬簿， 《管理辦法》 在交易賬簿的風(fēng)險暴露計量中規(guī)定， “債券和股票按照市場價值 市場價值計算風(fēng)險暴露”。三、“穿透計量”是否等同于“穿透授信”？《管理辦法》要求 《管理辦法》要求，“商業(yè)銀行應(yīng)使用穿透方法，將資產(chǎn)管理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)的最終債務(wù)人作為交易對手，并將基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險暴露計入該交易對手的風(fēng)險暴露 。”但是， 但是，計量基礎(chǔ)資產(chǎn)最終債務(wù)人的風(fēng)

5、險暴露，是否等同于要對基礎(chǔ)資 計量基礎(chǔ)資產(chǎn)最終債務(wù)人的風(fēng)險暴露，是否等同于要對基礎(chǔ)資產(chǎn)最終債務(wù)人進(jìn)行“授信”呢？ 產(chǎn)最終債務(wù)人進(jìn)行“授信”呢？根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)大額風(fēng)險監(jiān)測和防 根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)大額風(fēng)險監(jiān)測和防控的通知》（銀監(jiān)農(nóng)金 控的通知》（銀監(jiān)農(nóng)金[2018]12 [2018]12 號）的要求 號）的要求，“各銀監(jiān)局應(yīng)督促指導(dǎo)轄內(nèi)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)建立健全全口徑授信管理制度，將貸款（含貿(mào)易融資）、