隨機利率情況下期權定價問題研究及應用.pdf

1、期權定價理論是金融數(shù)學研究的一個重要分支。該理論研究的主要內容是如何對各種期權進行定價。最初的期權定價模型是在經典假設條件下得到的，但在實際情況中，很多經典假設下的條件并不滿足。這就需要我們進一步研究不符合經典假設條件的期權定價問題。傳統(tǒng)的期權定價模型假設利率恒定為無風險投資利率，并且不考慮股票支付紅利的情況。本文主要研究利率隨機情況和股票支付紅利的情況下的期權定價問題，推導出相應的看漲和看跌歐式期權的定價公式以及復合期權的定價公式。<

2、br>　　本文分為四個部分：
　　第一章介紹了金融數(shù)學、倒向隨機微分方程的發(fā)展背景以及期權定價問題研究的發(fā)展狀況。
　　第二章研究了隨機利率情形下、股票支付紅利時期權定價的相關問題，并推導出了看漲、看跌和各種復合期權的定價模型。本章中我們用一個價格隨機的債券來表示利率隨機的情形，并對這種情況下期權出現(xiàn)的變化進行了理論完善。在此基礎上進一步考慮了股票支付紅利時期權模型發(fā)生的變化，最終推導出期權定價模型。
　　第三章以當前