金融危機(jī)背景下新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則施行的穩(wěn)健性效果研究——來(lái)自滬市A股上市公司的實(shí)證檢驗(yàn).pdf

1、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性意味著在時(shí)間上盡量延遲計(jì)量資產(chǎn)的增加或收益，盡量及時(shí)計(jì)量負(fù)債的增量或費(fèi)用，在金額上，盡可能少計(jì)有可能發(fā)生的資產(chǎn)增量或收益，盡可能多計(jì)有可能發(fā)生的負(fù)債增量或費(fèi)用。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)提高財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)數(shù)字的質(zhì)量有著重要的意義。金融危機(jī)發(fā)生之后，政府或市場(chǎng)管制機(jī)構(gòu)往往更加強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息在投資者保護(hù)中的作用。金融危機(jī)及“美國(guó)救市法案”引發(fā)了公允價(jià)值計(jì)量屬性與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之爭(zhēng)。對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的研究在金融危機(jī)的大背景下，更具有深刻的社會(huì)意義和現(xiàn)實(shí)

2、意義。
　　 與國(guó)際趨同的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以后，對(duì)穩(wěn)健性的施行效果如何?本文以2005年-2008年上海證券交易所A股上市公司為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)2007年在上市公司范圍內(nèi)開(kāi)始實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的實(shí)施效果。通過(guò)對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之前2005年、2006年和實(shí)施之后2007年、2008年的截面數(shù)據(jù)的回歸檢驗(yàn)，得出2005年、2006年我國(guó)整體樣本會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性顯著，當(dāng)剔除虧損公司樣本后，2005年穩(wěn)健性系數(shù)依然顯著為正，20

3、06年穩(wěn)健性系數(shù)為負(fù)，說(shuō)明新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之前，2005年我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息存在穩(wěn)健性，2006年，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性并不是真的存在，受虧損公司的一定影響，進(jìn)一步分析，得出會(huì)計(jì)信息對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有預(yù)期效應(yīng)的新發(fā)現(xiàn)。2007年整體樣本的回歸結(jié)果顯示上市公司會(huì)計(jì)信息并不存在穩(wěn)健性，而2007年盈利公司樣本穩(wěn)健性系數(shù)卻顯著為正，進(jìn)一步分析為穩(wěn)健性假象，這與2007年整體股市向好與公允價(jià)值的引入有關(guān)。2008年我國(guó)上市公司整體公司樣本和盈利

4、公司樣本都顯示會(huì)計(jì)信息不存在穩(wěn)健性。
　　 本文進(jìn)一步利用綜合模型檢驗(yàn)了2005年-2008年期間樣本會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的變化，得出新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施降低了上市公司會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性的結(jié)論。筆者分析，除受上市公司盈余管理影響外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則施行后，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的降低主要是受公允價(jià)值計(jì)量的引入所影響。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則質(zhì)量的提高并不一定必然導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只是必要而非充分條件。穩(wěn)健性的重要性依然存在。因此要加強(qiáng)審計(jì)責(zé)任，規(guī)范虧損公司行為，打擊