管理層激勵與公司所得稅逃避關(guān)系研究.pdf

1、本文在國內(nèi)外逃避稅問題較為突出的背景下，帶著高額的管理層激勵究竟會不會導(dǎo)致公司所得稅逃避行為的惡化這樣一個疑問，在分析國內(nèi)外相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，通過委托代理理論建立了管理層激勵水平與所得稅逃避程度關(guān)系的理論模型，并通過實(shí)證研究證實(shí)了我們關(guān)于管理層激勵水平、管理層激勵結(jié)構(gòu)與公司所得稅逃避程度關(guān)系的論斷。
　　 本論文的主要論題是：(1)在國內(nèi)外逃避稅程度計量指標(biāo)研究普遍不足的情況下，如何構(gòu)建衡量公司所得稅逃避程度的指標(biāo)來幫助我們進(jìn)行

2、實(shí)證研究?(2)我國上市公司管理層激勵水平、激勵結(jié)構(gòu)對公司所得稅逃避程度會造成怎樣的影響?除了管理層激勵，又有哪些其他變量會影響上市公司的所得稅逃避程度?(3)在不同治理水平的公司里，管理層權(quán)力尋租的環(huán)境不同，而管理層權(quán)力尋租行為與逃避稅行為又聯(lián)系在一起。那么，公司治理水平又會如何影響管理層激勵水平與公司所得稅逃避程度之間的關(guān)系?
　　 本論文的主要研究結(jié)論有：(1)我國上市公司確實(shí)存在所得稅逃避行為，且存在行業(yè)差異和年度差異。

3、在行業(yè)上，表現(xiàn)為稅收優(yōu)惠較多的行業(yè)逃避稅程度較低，而稅收優(yōu)惠較少的行業(yè)逃避稅程度較高；在年度上，盡管治理水平和管理層激勵水平都不斷提高，但逃避稅程度卻表現(xiàn)為不規(guī)則變化趨勢。(2)管理層激勵水平與逃避稅程度之間的關(guān)系受到公司治理水平的影響。在治理水平較高的公司里，管理層的尋租成本較大，其逃避稅動力主要來源于所有者的高額激勵。此時，尋租行為與逃避稅行為之間表現(xiàn)為負(fù)向關(guān)系，最優(yōu)激勵理論的激勵效果將會出現(xiàn)，即管理層激勵水平越高，管理層的尋租行為

4、越少，逃避稅程度越強(qiáng)。在治理水平較低的公司里，管理層更容易進(jìn)行尋租，管理層可能主動逃避稅收，并且將逃避的稅收收益作為租金隱藏起來供個人消費(fèi)。此時，管理層尋租行為與逃避稅行為之間表現(xiàn)為正向關(guān)系，管理層激勵的提高將會導(dǎo)致尋租行為的減少，而管理層尋租行為與逃避稅行為之間的正向關(guān)系導(dǎo)致逃避稅程度的降低。(3)在管理層激勵結(jié)構(gòu)與逃避稅程度之間的關(guān)系方面，管理層股權(quán)激勵比重與逃避稅程度呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，證明了股權(quán)激勵在促進(jìn)管理層與股東利益趨同中的