中國轉型期家族企業(yè)成長的制度分析.pdf

1、本文探討的中心問題是，在轉型經濟背景下，如何以制度創(chuàng)新推進中國家族企業(yè)成長。在這個問題要求下，分析中國家族企業(yè)在轉型經濟背景下能夠發(fā)展的原因、發(fā)展過程中面臨的制約因素，它同發(fā)達國家的家族企業(yè)的不同之處，進而分析如何從制度創(chuàng)新的角度予以解決。
　　 首先，分析家族企業(yè)的制度屬性和生成、成長機理。家族企業(yè)的制度屬性可劃分為家族屬性和企業(yè)性，制度屬性的形成，除技術和市場因素之外，還應該看到宏微觀制度、正式制度和非制度之間的互動情況。家

2、族企業(yè)是為了滿足家族利益和克服外部市場失靈而產生的，其生成機理可歸納為：家族資本滿足了家族利益動機并以家族內部資源降低交易成本和把外部性內部化解決了創(chuàng)業(yè)起步問題。隨著企業(yè)規(guī)模擴大，企業(yè)的收益受資本、企業(yè)管理能力、信任廣度缺口的限制出現(xiàn)遞減。企業(yè)成長機理可歸納為：企業(yè)適應市場競爭的要求和技術發(fā)展的趨勢，擺脫陷于死亡和衰退的路徑而形成吐舊納新的內在運行機制。其基本標志是制度創(chuàng)新、技術創(chuàng)新和管理創(chuàng)新、網絡創(chuàng)新等。通過企業(yè)公司化和網絡化兩種制度

3、創(chuàng)新途徑，提升企業(yè)素質獲得成長。
　　 其次，分析家族企業(yè)關系契約的意義和轉型。關系契約是一種不完全的長期契約，它并不盡量考慮所有未來的具體情況，但契約方之間過去、現(xiàn)在和預期未來的個人關系影響著契約的長期安排。資產專用性是關系契約的技術基礎，法制和社會資本是關系契約的精神基礎。與經濟體制相匹配，關系契約存在人格化和非人格化兩種類型。在不良的宏觀制度環(huán)境下，采取以血緣、親情交往和經濟交易捆綁的締約方式來減少交易成本和獲得資源是中國

4、家族企業(yè)人格化關系契約存在的必要性和意義。推進關系契約由人格化向非人格化轉型，才能推進家族企業(yè)制度轉型，促進家族企業(yè)健康成長。
　　 再者，對中國家族企業(yè)內部成長的路徑、現(xiàn)狀和問題和突破進行制度分析。關系契約為中國家族企業(yè)的技術創(chuàng)新活動成果提供了比較安全的保護和支持，但是關系契約總體上并不利于中國家族企業(yè)向技術創(chuàng)新型企業(yè)轉型。家族企業(yè)應改變傳統(tǒng)企業(yè)成長的思維，通過產權安排激勵科研人員的創(chuàng)造性活動。政府應為家族企業(yè)技術創(chuàng)新的“制度

5、創(chuàng)新”提供更好的政策環(huán)境和法制環(huán)境。對于中國家族企業(yè)成長至關重要的問題是如何解決“一資獨大”或者“一股獨大”造成的產權的單一性。為了彌補家族企業(yè)成長過程中的的資本和智力缺口，以融資目標導向和融智目標導向的產權開放尤為重要。為了解決管理控制權開放過程中信息不對稱和道德風險問題，在控制權安排方面依據人員的信任度和崗位的重要程度，把任人唯親和任人唯賢結合，以親制疏是轉型期中國家族企業(yè)管理制度變遷的現(xiàn)實性選擇。轉型期中國家族企業(yè)內部制度變遷現(xiàn)實

6、目標是通過產權明晰化，解決家族企業(yè)產權紛爭，在保全家族控制權同時，通過產權開放達到融資融智目的；企業(yè)控制權由家族內外分享；關系治理和契約治理結合。
　　 最后，對中國家族企業(yè)外部成長的路徑、現(xiàn)狀和問題和突破進行制度分析。網絡化發(fā)展方式是中國家族企業(yè)外部成長主要形式。網絡化成長對于中國家族企業(yè)的特殊意義在于使家族企業(yè)保存家族企業(yè)制度優(yōu)勢前提下獲得成長所需的資源和核心能力，充分發(fā)揮中國家族企業(yè)的社會關系網絡優(yōu)勢。轉型期中國家族企業(yè)網

7、絡化生產體系依靠關系網絡來減少外部交易成本；減少因信息不對稱和不完全引起的機會主義風險；解決外部市場不健全帶來的諸多問題。中國家族企業(yè)網絡演化的方向由中國微觀個體社會資本的擴張能力和宏觀社會資本的質量兩個社會資本的維度決定。需要家族企業(yè)與社會一起積累社會資本、提高社會信任度，培育新文化，以實現(xiàn)網絡化生產體系的實質性轉變。國際化發(fā)展方式也是中國家族企業(yè)外部成長形式。目前大多數中國家族企業(yè)國際化依賴于人格化交易網絡，形成了“路徑依賴”。根據

8、網絡的性質不同，企業(yè)網絡分為機械網絡和有機網絡。家族企業(yè)應該根據國際市場變化和國內國際政策變化，從機械網絡轉向有機網絡，有效地適應快速變化的國際化經營環(huán)境。
　　 論文在現(xiàn)有研究的基礎上，主要在以下方面有所創(chuàng)新：一是提出家族企業(yè)不是一種過渡性制度安排，家族企業(yè)可以做強做大，但前提是家族企業(yè)要解決好資金、技術、人才缺口的制度創(chuàng)新（通過企業(yè)公司化和網絡化）問題。二是明確提出轉型期中國家族企業(yè)內部制度變遷現(xiàn)實目標是通過產權明晰化，解決

9、家族企業(yè)產權紛爭，在保全家族控制權同時，通過產權開放達到融資融智的目的；企業(yè)控制權由家族內外分享；關系治理和契約治理結合。隨著轉型的完成，家族企業(yè)的家族性逐漸淡化，企業(yè)性逐漸增強。特別指出了網絡化更適合于中小企業(yè)突破家族制的局限，是一種值得考慮的產業(yè)組織模式。三是從內部和外部、宏觀和微觀角度分析了中國家族企業(yè)成長的制度障礙。提出了家族性的文化導向是中國家族企業(yè)成長的內部根本性障礙；法律、道德（主要是職業(yè)道德）、政策環(huán)境是中國家族企業(yè)成長