審計任期、公司治理與盈余質量.pdf

1、基于過長的審計任期可能會損害審計獨立性、從而降低盈余質量的觀點，許多國家實行了審計師定期輪換制度。基于相同的考慮，我國也于2004年1月1日開始實施簽字注冊會計師定期輪換制度。然而該制度的提出還缺乏實證支持，而且輪換的實施效果也有待檢驗。本文對此進行了相關研究，主要研究內容和結論包括如下三個方面。 首先，從簽字注冊會計師任期(審計師任期)和事務所任期兩個層面，實證檢驗了強制輪換政策實施前審計任期與審計獨立性、審計質量之間的關系。

2、研究結果表明審計師任期的延長并非會降低審計獨立性，而只有在非十大會計師事務中過長的事務所任期才會傷害到審計獨立性。在以審計師對財務危機的公司是否出具持續(xù)經營的查核意見作為審計質量良莠的代理變量，我們沒有發(fā)現審計師任期或事務所任期與審計質量有關聯(lián)性的證據。然而，一旦以異常營運資本作為分析對象時，我們則發(fā)現較長的審計師任期有助于提高審計質量。除此之外，當企業(yè)有增加盈余的動機時，我們還發(fā)現非四大會計師事務所內的審計師之間有審計經驗傳承的效果。

3、這種審計經驗的累積對于彌補國內會計師事務所自身能力的不足、提高審計質量起到十分重要的作用。我們的研究結論不支持審計師的強制輪換。 然后，對審計師強制輪換效果進行檢驗。利用異常應計和非經常性損益兩個指標作為實質的盈余質量的替代變量，我們發(fā)現強制輪換后第一年的盈余質量高于自愿性事務所輪換后第一年，但比強制輪換前的盈余質量要低，與當年無須輪換公司、自愿性更換審計師的公司相比無顯著差異。利用盈余反應系數來衡量投資者感知的盈余質量，我們發(fā)

4、現強制輪換公司的盈余價值相關性低于當年無須輪換公司，而與強制輪換前和自愿性更換審計師的公司相比無顯著差異。因此，在我國實施的簽字注冊會計師強制輪換制度并未實現提高盈余質量的效果。 最后，本文對公司治理與審計任期對盈余質量的聯(lián)合影響進行了較全面的探討。當以異常應計和盈余穩(wěn)健性作為衡量盈余質量的指標時，我們發(fā)現，對于治理水平較高的公司，事務所任期的延長對盈余質量有正面的影響；而對于治理水平較低的公司，事務所任期長短對盈余質量沒有影響