基金子公司a公司資產(chǎn)證券化產(chǎn)品運營管理的研究——以y產(chǎn)品abs為例

1、I分類號 分類號 密 級U D C 學校代碼 學校代碼專業(yè)研究生學位論文 專業(yè)研究生學位論文基金子公司 A 公司資產(chǎn)證券化產(chǎn)品運營管理的研究——以 Y 產(chǎn)品 ABS 為例學院（部、所）： 學院（部、所）： 商學院 商學院專 業(yè)： 業(yè)： 工商管理 工商管理姓 名： 名： 何永勝 何永勝導(dǎo) 師： 師： 胡少華 胡少華 教授 教授論文起止時間：2016 年 6 月~2017 年 6 月III摘要資產(chǎn)證券化是 20 世紀全世界最重要的金融創(chuàng)新之

2、一，資產(chǎn)證券化在美國、歐洲等國家發(fā)展迅速。但是中國從 2005 年才開始試點發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢仍然處于初級階段，各監(jiān)管部門為了促進資產(chǎn)證券業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷發(fā)布資產(chǎn)證券化的政策法規(guī)，體現(xiàn)了監(jiān)管層重視發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的決心，體現(xiàn)監(jiān)管層重視資產(chǎn)證券化的金融創(chuàng)新，相信在不久的將來，我國的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)將會發(fā)展得越來越好。2014 年 11 月份，證監(jiān)會發(fā)布了《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，規(guī)定基金子公司屬于

3、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)主體范圍，企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品全面實行事后備案制度，明確要求實施負面清單管理基礎(chǔ)資產(chǎn)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在基金子公司迎來了新的發(fā)展機遇?；鹱庸举Y產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)尚處于起步階段，業(yè)務(wù)發(fā)展較慢，產(chǎn)品設(shè)計類型不多，產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模都較小，基金子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)遠遠滯后于國外成熟資產(chǎn)證券化市場。本文通過對資產(chǎn)證券化的定義、特點、交易結(jié)構(gòu)、信用增級方式和運營流程等基本理論進行分析，分析美國、歐洲和亞太地區(qū)資產(chǎn)證券化市場的發(fā)展概述，特別分析

4、中國資產(chǎn)證券化市場發(fā)展現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上，對基金子公司 A公司企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品 Y 產(chǎn)品 ABS 進行案例分析，從產(chǎn)品介紹、項目主要要素分析、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、信用增級方式和運營流程進行介紹，最后分析 A 公司運營管理存在的問題并提出建議。實現(xiàn)標準化、規(guī)?；⒘鞒袒透咝У刭Y產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)運營管理，促進公司快速發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，幫助公司加強資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的專業(yè)化管理，加強金融創(chuàng)新的開展和風險防范。促進做強做大基金子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，由傳統(tǒng)的通