新三板掛牌案例參考

1、新三板掛牌案例參考新三板掛牌案例參考一、公司全部營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易是否符合一、公司全部營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易是否符合“具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”一、問(wèn)題一、問(wèn)題公司全部營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易是否符合“具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”的規(guī)定。二、事實(shí)二、事實(shí)（1）公司報(bào)告期內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入情況（《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》第21頁(yè)）公司僅在2011年度和2012年度有營(yíng)業(yè)收入，2013年1月—8月未產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入。（2）公司報(bào)

2、告期內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入均來(lái)源于偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易（《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》第122頁(yè)）（3）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.1條要求：“業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”?！度珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《指引》”）對(duì)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”進(jìn)行了具體規(guī)定。持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是指公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。公司業(yè)務(wù)在報(bào)

3、告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。營(yíng)運(yùn)記錄包括現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費(fèi)用支出等。三、分析三、分析公司在《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》中將2011年和2012年發(fā)生的兩筆關(guān)聯(lián)交易（報(bào)告期內(nèi)的所有交易）認(rèn)定為偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易。但是《指引》規(guī)定公司業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。公司在報(bào)告期內(nèi)僅發(fā)生兩筆小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易且在最近一期沒(méi)有營(yíng)業(yè)收入，是否具有“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”有商榷。但是該案例對(duì)“持

4、續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”的解釋提供了借鑒意義。二、未分配利潤(rùn)為負(fù)情況下變更股份公司二、未分配利潤(rùn)為負(fù)情況下變更股份公司一、問(wèn)題一、問(wèn)題“請(qǐng)主辦券商和律師就公司在未分配利潤(rùn)為負(fù)情況下變更股份公司是否合法合規(guī)發(fā)表意見(jiàn)?！倍?、律師答復(fù)二、律師答復(fù)依據(jù)大華會(huì)計(jì)所出具的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)《審計(jì)報(bào)告》（大華審字[2013]005695號(hào)），2013年8月31日，公司的資產(chǎn)合計(jì)為5959910.24元；公司負(fù)債合計(jì)為946492.98元（其中針對(duì)非專利技術(shù)出資超過(guò)當(dāng)

5、時(shí)公司法規(guī)定比例這一問(wèn)題的解決思路大致如下：1、尋找使得實(shí)際比例合法的特別法。2、在存在特別法的規(guī)定時(shí)，盡調(diào)是否具備滿足特別法規(guī)定的條件。3、若前兩步任一步不滿足，可說(shuō)明影響已經(jīng)消除。4、若影響沒(méi)有消除，可讓專利技術(shù)出資股東將超出比例部分以現(xiàn)金方式再出資。5、若上述多個(gè)步驟滿足，可強(qiáng)化問(wèn)題解決。四、掛靠集體企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓四、掛靠集體企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓一、問(wèn)題闡述一、問(wèn)題闡述天松醫(yī)療前身為桐廬尖端，實(shí)質(zhì)股東徐天松持有股權(quán)掛靠在桐廬鎮(zhèn)工辦處，而這部

6、分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了德國(guó)費(fèi)格。可能存在股權(quán)不明晰以及國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題。二、解決方案二、解決方案1、如實(shí)披露公司在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)中如實(shí)披露了上述事項(xiàng)。桐廬鎮(zhèn)工辦所持有桐廬尖端股權(quán)實(shí)質(zhì)為徐天松所有，因此本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)為徐天松將其所持有桐廬尖端部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給德國(guó)費(fèi)格。2、解除掛靠關(guān)系德國(guó)費(fèi)格已履行完畢前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付義務(wù)，該款項(xiàng)已由徐天松收取，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，桐廬尖端已解除其與桐廬鎮(zhèn)工辦之間的掛靠關(guān)系。3、政府相關(guān)部門(mén)確認(rèn)桐廬縣人民政府出

7、具通知，確認(rèn)桐廬尖端為掛靠集體企業(yè)，名為集體企業(yè)，實(shí)屬民營(yíng)企業(yè)，掛靠及解除掛靠期間，未占用任何集體或國(guó)有資產(chǎn)。杭州市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出具反饋意見(jiàn)，確認(rèn)桐廬尖端在掛靠桐廬鎮(zhèn)工辦期間，桐廬鎮(zhèn)工辦未對(duì)桐廬尖端進(jìn)行任何形式地投入，也未參與過(guò)桐廬尖端生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，未收取過(guò)桐廬尖端分配和其他任何利益，桐廬尖端也未占用、使用集體或國(guó)有資產(chǎn)，未造成集體或國(guó)有資產(chǎn)的流失。三、案例評(píng)析三、案例評(píng)析民營(yíng)企業(yè)掛靠在集體企業(yè)可能存在股權(quán)不明晰以及在

8、掛靠過(guò)程中可能會(huì)存在占用國(guó)有資產(chǎn)或者國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題的可能。對(duì)于股權(quán)不明可以通過(guò)確認(rèn)掛靠關(guān)系來(lái)解決，具體而言可以由當(dāng)事人出具聲明。而對(duì)于涉及國(guó)有資產(chǎn)相關(guān)問(wèn)題，往往需要人民政府或上級(jí)主管單位出具相關(guān)的證明。五、股東以凈資產(chǎn)增資、公司購(gòu)買(mǎi)凈資產(chǎn)是否合法合規(guī)五、股東以凈資產(chǎn)增資、公司購(gòu)買(mǎi)凈資產(chǎn)是否合法合規(guī)重點(diǎn)問(wèn)題“一、重點(diǎn)問(wèn)題“一、1、請(qǐng)主辦券商、律師補(bǔ)充核查有限公司設(shè)立出資的真實(shí)性，王洪強(qiáng)以凈資產(chǎn)增、請(qǐng)主辦券商、律師補(bǔ)充核查有限公司設(shè)立出資