資本充足管制對商業(yè)銀行風險行為的影響——基于中國商業(yè)銀行的實證研究.pdf

1、20世紀70年代，銀行業(yè)的國際化經(jīng)營、金融工具的創(chuàng)新和表外業(yè)務的發(fā)展使得銀行監(jiān)管被嚴重弱化，而商業(yè)銀行所承擔的風險卻大大增加，為了減輕商業(yè)銀行在經(jīng)營中存在的過度冒險行為，強化國際銀行體系的健全與穩(wěn)定，巴塞爾委員會于1988年制定了《巴塞爾協(xié)議》。作為資本充足管制的國際統(tǒng)一標準，巴塞爾協(xié)議被世界各國銀行業(yè)管制者所接受或作為銀行業(yè)監(jiān)管的參考標準。
　　 國外學者對巴塞爾協(xié)議進行了大量研究。從目前我國的研究現(xiàn)狀來看，我國學者對于資本充

2、足管制問題的研究主要集中于介紹巴塞爾協(xié)議框架以及分析國內(nèi)商業(yè)銀行的資本充足率現(xiàn)狀，對于資本管制對商業(yè)銀行行為的影響很少研究。本文主要研究了資本充足管制對商業(yè)銀行風險行為的影響，并主要從兩個方面來進行分析：一是商業(yè)銀行為什么在經(jīng)營中會采取高風險的經(jīng)營策略，也即為什么需要對銀行實施資本充足管制；二是根據(jù)銀行間競爭程度的大小將市場分為充分競爭、不充分競爭的市場，分析了資本充足管制在不同類型的市場中對商業(yè)銀行風險行為的影響。在分析第一個問題時，

3、本文抓住了銀行業(yè)的自身特點從三個方面進行分析：一是商業(yè)銀行普遍采用股份制經(jīng)營，由于有限責任制和信息不對稱的存在，經(jīng)理人在銀行的經(jīng)營過程中存在道德風險；二是存款保險制度本身存在逆向激勵效應，它不僅導致存款人降低了對銀行進行監(jiān)督的動機，也使得銀行在經(jīng)營中會采用高風險的經(jīng)營策略；三是銀行系統(tǒng)具有脆弱性和風險傳染性的特點，商業(yè)銀行的破產(chǎn)會帶來巨大的負的外部性。
　　 從上述三點分析可以看出，銀行作為以盈利性的企業(yè)本身存在道德風險問題，銀

4、行的破產(chǎn)會給社會帶來巨大的負的外部效應，因此需要政府進行監(jiān)管。接下來本文就資本充足監(jiān)管對商業(yè)銀行資本和風險變化的影響進行實證研究，結(jié)果表明：首先，在資本充足管制的強制約束下，銀行資本變動對風險變動產(chǎn)生負的、顯著的影響；其次，最低資本充足管制不能夠有效提高資本不充足銀行的資本水平，但能夠降低資本不充足商業(yè)銀行的風險水平；再次，資產(chǎn)規(guī)模的增加有利于銀行風險的調(diào)整；最后，銀行當期的風險變化與上一期的風險變化存在同向變化關(guān)系。
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