巴塞爾新資本協(xié)議下的內(nèi)部評級理論.pdf

1、巴塞爾新資本協(xié)議于2004年6月正式公布，其推廣和實施對全球銀行業(yè)的發(fā)展格局將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。新協(xié)議對銀行風(fēng)險管理提出了更高的要求，強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險計量的精確性、敏感性和標(biāo)準(zhǔn)化，突出了內(nèi)部評級法的地位和作用。正如巴塞爾委員會主席卡如納所說，內(nèi)部評級法作為巴塞爾新資本協(xié)議的核心技術(shù)，代表著未來10年銀行業(yè)風(fēng)險管理和資本監(jiān)管的發(fā)展方向。 毫無疑問，現(xiàn)代銀行的風(fēng)險管理正在演變?yōu)橐婚T科學(xué)。傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)必須與精確的數(shù)理分析和現(xiàn)代信息技術(shù)相融合才能

2、更好地發(fā)揮作用。從根本上講，風(fēng)險之所以能夠用科學(xué)的方式進(jìn)行管理，原因就在于風(fēng)險能夠被準(zhǔn)確、客觀地加以度量和監(jiān)測。因此，高水平的風(fēng)險管理不是空中樓閣，而是必須依托先進(jìn)、實用的計量分析技術(shù)。內(nèi)部評級作為信用風(fēng)險的分析工具和技術(shù)平臺，在銀行風(fēng)險管理中處于核心地位。一個想獲得競爭優(yōu)勢的現(xiàn)代化銀行應(yīng)該及早建立適合自己特點的內(nèi)部評級系統(tǒng)及相關(guān)的分析工具，并使其在經(jīng)營管理中發(fā)揮作用和持續(xù)改進(jìn)。此外，銀行還必須在數(shù)據(jù)質(zhì)量、計量模型、操作流程和IT建設(shè)等

3、方面作出長期不懈的努力，以逐步贏得穩(wěn)固的累積優(yōu)勢。 近年來，歐美先進(jìn)銀行、國際評級機(jī)構(gòu)和管理咨詢公司圍繞著內(nèi)部評級法，在模型研究、系統(tǒng)開發(fā)以及制度創(chuàng)新方面投入了大量的資源，取得了一系列積極的成果和實踐經(jīng)驗。這些成果和經(jīng)驗非常值得我國商業(yè)銀行學(xué)習(xí)、借鑒。隨著中國經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)大開放和持續(xù)增長，國內(nèi)銀行業(yè)正在經(jīng)歷著一場前所未有的重大變革。這場變革的一個顯著特征就是，銀行業(yè)競爭的焦點從追逐名義收益轉(zhuǎn)向注重嚴(yán)格的風(fēng)險管理以及由此產(chǎn)生的持續(xù)發(fā)展

4、能力。 就我國而言，國內(nèi)商業(yè)銀行在進(jìn)行內(nèi)部評級體系建設(shè)時，除了借鑒國外的成功經(jīng)驗，還應(yīng)該從銀行自身的業(yè)務(wù)特點出發(fā)，使內(nèi)部評級體系與之相匹配，同時將管理制度與系統(tǒng)平臺同步推進(jìn)、配套建設(shè)，并配備一支專業(yè)化隊伍和專門機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)內(nèi)部評級機(jī)構(gòu)體系的運行、維護(hù)、升級和創(chuàng)新。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系尚處于建設(shè)初期，從理論到實踐均處于起步階段，本文力圖在這些方面展開分析與研究。 本文第一章首先介紹了巴塞爾新資本協(xié)議出臺的背景，即正

5、是由于1988年的巴塞爾資本協(xié)議因其自身的缺陷已經(jīng)越來越不能適應(yīng)國際金融業(yè)的新發(fā)展，特別是銀行風(fēng)險管理的新發(fā)展，因此，迫切需要對其進(jìn)行修改。接下來介紹了巴塞爾新資本協(xié)議以三大支柱為核心內(nèi)容的基本框架。最后則指出了在巴塞爾新資本協(xié)議下內(nèi)部評級法框架的重大調(diào)整。 第二章圍繞內(nèi)部評級法展開。首先是內(nèi)部評級法的基本思想和四個相互聯(lián)系的支撐體系。接下來著重說明了包括違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風(fēng)險敞口(EAD)、有效期限(M)

6、、預(yù)期損失(EL)與非預(yù)期損失(UL)在內(nèi)的幾個關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)的度量。并在此基礎(chǔ)上指出了內(nèi)部評級法的幾點技術(shù)要求。第三章的著眼點是內(nèi)部評級理論在國際銀行業(yè)的實際應(yīng)用情況。內(nèi)部評級在國際銀行業(yè)的風(fēng)險管理中處于核心地位，該系統(tǒng)包括客戶評級、債項評級和組合評級三部分，其所提供的違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、預(yù)期損失(EL)以及非預(yù)期損失(UL)等關(guān)鍵指標(biāo)在授信審批、貸款定價、限額管理、風(fēng)險預(yù)警等信貸管理流程中發(fā)揮重要的決策支持作用。同

7、時，內(nèi)部評級系統(tǒng)的計量分析結(jié)果也是制定信貸政策、計提準(zhǔn)備金、分配經(jīng)濟(jì)資本以及實施風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率(RAROC)組合管理模式的重要基礎(chǔ)。 第四章是在前三章的基礎(chǔ)上提出了內(nèi)部評級理論對我國銀行業(yè)發(fā)展的重要意義。雖然目前我國銀行業(yè)由于或主觀或客觀的原因?qū)嵤﹥?nèi)部評級法還存在一些困難，但從國際銀行業(yè)的實踐經(jīng)驗來看，實施內(nèi)部評級法是國際化競爭的內(nèi)在要求和發(fā)展趨勢，也為我國銀行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)跳躍式發(fā)展提供了可能。另一方面，盡管我國銀行業(yè)實施