我國(guó)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)完善問(wèn)題探析.pdf

1、一.選題背景隨著我國(guó)金融業(yè)全面開(kāi)放日期的臨近，金融業(yè)的改革又一次成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。從2004年開(kāi)始我國(guó)政府開(kāi)始了對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的新一輪改革。這一輪改革的重點(diǎn)是對(duì)國(guó)有銀行的股份制改造，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行不良資產(chǎn)的剝離，注資等一系列手段進(jìn)行財(cái)務(wù)重組，使其成為健康的銀行，并引入戰(zhàn)略投資者，在海外上市。這其中商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)是銀行改革中最極為重要的環(huán)節(jié)，也是我國(guó)這一輪銀行改革成敗的關(guān)鍵。對(duì)銀行公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建的研究無(wú)疑具有非常重大的理論與實(shí)

2、踐意義。 二.本文的結(jié)構(gòu)全文總共分為5章，其邏輯框架和內(nèi)容如下： 第一章公司治理理論介紹本章主要介紹了公司治理理論的兩大流派——“股東至上”與“利益相關(guān)者”兩大理論模式。在介紹“股東至上理論”時(shí)從主觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)偏好差異說(shuō)、抵押功能差異說(shuō)、團(tuán)隊(duì)可監(jiān)督性差異說(shuō)、資產(chǎn)專(zhuān)用性和不完全契約、討價(jià)還價(jià)能力差異說(shuō)等5種主流企業(yè)理論出發(fā)，詳細(xì)介紹了股東至上主義治理的理論基礎(chǔ)。然后就股東至上企業(yè)理論下的公司治理內(nèi)涵和治理目標(biāo)進(jìn)行了詳細(xì)的介紹。本

3、章的第二部分則先從“利益相關(guān)者”理論的理論背景出發(fā)，分析了利益相關(guān)者理論如何建立自己的理論基礎(chǔ)。接著指出20世紀(jì)60年代奉行“股東至上主義”思想的英美等國(guó)經(jīng)濟(jì)遇到了前所未有的困難，并從企業(yè)倫理、企業(yè)社會(huì)責(zé)任、企業(yè)環(huán)境管理、人力資本的崛起等方面分析了利益相關(guān)者理論的現(xiàn)實(shí)背景。接著指出在利益相關(guān)者理論下的公司治理內(nèi)涵在于充分考慮利益相關(guān)者的利益，最大化公司財(cái)富創(chuàng)造的潛能，而不應(yīng)僅僅是股東最大化財(cái)富價(jià)值。最后指出利益相關(guān)者理論下的公司治理目標(biāo)

4、是創(chuàng)造財(cái)富，為所有利益相關(guān)者和社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富。 第二章商業(yè)銀行治理的特殊性 本章立足于銀行治理所具有的特殊性的系統(tǒng)闡述。首先從商業(yè)銀行在一國(guó)經(jīng)濟(jì)中的中心地位出發(fā)，指出商業(yè)銀行不同于其他企業(yè)的特殊性；接著介紹了商業(yè)銀行極高的杠桿率的特殊性；第三則是從最后貸款人和存款保險(xiǎn)制度出發(fā)介紹了商業(yè)銀行治理的特殊性；第四方面則是從信息不對(duì)稱(chēng)出發(fā)，分別介紹信息不對(duì)稱(chēng)對(duì)股東在銀行治理中的作用，對(duì)債權(quán)人在銀行治理中的作用以及信息不對(duì)稱(chēng)弱化產(chǎn)品

5、市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)在銀行治理中的作用來(lái)分析了商業(yè)銀行治理的特殊性；最后從政府對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管分析了政府監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行治理的影響。本章最后綜合上述銀行特殊性指出其對(duì)銀行治理結(jié)構(gòu)的影響：表現(xiàn)在不能唯一的考慮股東利益，而應(yīng)該從更廣泛的“利益相關(guān)者”角度來(lái)思考；同時(shí)商業(yè)銀行的治理目標(biāo)不應(yīng)該僅僅是公司價(jià)值的最大化，還應(yīng)該包括銀行本身的安全和經(jīng)營(yíng)。 第三章商業(yè)銀行公司治理的國(guó)際比較 本章首先指出銀行公司治理的模式主要可以概括為

6、兩種模式：英美模式和大陸模式。前者以英美為代表，后者以日德為代表。接著詳細(xì)介紹了英美模式下的銀行公司治理。在這部分介紹中，先介紹了英美模式下銀行治理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，接著介紹了銀行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，其中主要介紹了股東大會(huì)、董事會(huì)、首席執(zhí)行官以及外部審計(jì)制度。第三介紹了英美模式下銀行的“用手投票”和“用腳投票”的控制機(jī)制。最后兩個(gè)則是持股形式與持股的穩(wěn)定性和銀行存在的目標(biāo)。本章的第二部分是對(duì)德日模式下銀行治理的介紹。首先指出德日模式即存在共同點(diǎn)也

7、存在差異。接著介紹了兩者之間的共同之處在于銀行的相互持股和嚴(yán)密的股東監(jiān)控模式。隨后分別從監(jiān)控機(jī)制、股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部設(shè)置三個(gè)方面對(duì)德國(guó)和日本模式下的銀行治理進(jìn)行了介紹。 第四章我國(guó)的商業(yè)銀行治理現(xiàn)狀 本章在上章對(duì)國(guó)外銀行治理模式的介紹基礎(chǔ)下，著力對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行治理現(xiàn)狀進(jìn)行了詳細(xì)介紹。這部分內(nèi)容主要是介紹了我國(guó)商業(yè)銀行治理的一個(gè)歷史演變，從一個(gè)財(cái)政的“出納”逐步過(guò)渡到真正的商業(yè)銀行。最后用一個(gè)表格來(lái)直觀(guān)的表述了我國(guó)商業(yè)銀行的

8、公司治理結(jié)構(gòu)。本章接著指出由于我國(guó)商業(yè)銀行治理中的股東至上主義使我國(guó)商業(yè)銀行公司治理陷入了困境。這部分內(nèi)容主要從股東至上治理模式下的管理者的多重角色和屬性以及無(wú)法有效解決行政干預(yù)下的內(nèi)部人控制現(xiàn)象和無(wú)法有效擺脫“放權(quán)”與“收權(quán)”的兩難選擇以及無(wú)法有效地保護(hù)債權(quán)人和職工的利益等5個(gè)方面來(lái)說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行股東治理的困境。接著從兩個(gè)方面出發(fā)介紹了利益相關(guān)者參與公司治理的優(yōu)勢(shì)。 第五章我國(guó)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的完善 作為本文的最后一

9、部分，本章首先得出本文的中心論點(diǎn)：商業(yè)銀行的公司治理問(wèn)題不能簡(jiǎn)單等同于其他類(lèi)型的企業(yè)，把研究的重點(diǎn)放在保護(hù)中小股東不受大股東的侵害和如何控制經(jīng)理人的不當(dāng)行為上。而應(yīng)透過(guò)這兩種現(xiàn)象，看到中國(guó)銀行業(yè)的公司治理長(zhǎng)期存在的誤區(qū)——將公司治理簡(jiǎn)單化為股東對(duì)代理方的委托關(guān)系而忽視了商業(yè)銀行某種意義上的公共性特征，過(guò)分強(qiáng)調(diào)保護(hù)股東的利益而忽視其他相關(guān)利益者的利益，僅僅注意到大股東對(duì)中小股東權(quán)益的侵害而忽視了更為重要的小額債權(quán)人的利益保護(hù)。指出要完善我

10、國(guó)商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)，如果僅僅從股東至上的角度出發(fā)，顯然是不夠全面的，必須從利益相關(guān)者的角度來(lái)考慮我國(guó)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的完善。 接著闡述如何從廣泛的“利益相關(guān)者”角度來(lái)完善我國(guó)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)。在內(nèi)容上，首先明確了我國(guó)商業(yè)銀行治理中利益相關(guān)者的主體；接著從董事會(huì)的共同決策與談判機(jī)制以及監(jiān)事會(huì)的共同參與出發(fā)，分析了職工和管理層作為利益相關(guān)者參與公司治理的機(jī)制；接著是作為債權(quán)人代表的金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行的監(jiān)管；其次是強(qiáng)調(diào)銀行管理層的信

11、托責(zé)任的重要性；最后是對(duì)銀行的外部治理機(jī)制和相機(jī)治理機(jī)制來(lái)進(jìn)行具體的分析。 三.研究方法本文采用規(guī)范性的研究方法，有如下特點(diǎn)： 第一以利益相關(guān)者理論為基礎(chǔ)，結(jié)合商業(yè)銀行治理的特殊性，從而得出完善我國(guó)商業(yè)銀行公司治理要站在利益相關(guān)者角度；第二理論和實(shí)踐相結(jié)合，在總結(jié)商業(yè)銀行治理的國(guó)際模式和我國(guó)商業(yè)銀行治理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，進(jìn)行分析； 第三提出解決問(wèn)題的建議是有的放矢，盡可能突出重點(diǎn)。四.本文的創(chuàng)新和不足 本文的

12、創(chuàng)新之處在于：第一在選題上，本文針對(duì)新的歷史條件下，我國(guó)商業(yè)銀行公司治理中出現(xiàn)的新的問(wèn)題，以及加入WTO后我國(guó)商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)，重新以一個(gè)新的視角來(lái)看銀行的公司治理，具有現(xiàn)實(shí)意義。 第二在研究思路上，本文并不是一味的摒棄“股東至上主義”的公司治理，而是結(jié)合商業(yè)銀行治理的特殊性和商業(yè)銀行治理的國(guó)際模式以及我國(guó)商業(yè)銀行治理的現(xiàn)狀，指出完善我國(guó)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)不能僅僅站在股東角度，而必須站在利益相關(guān)者角度。 第三在論述如何完