企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)控制研究.pdf

1、在人才競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、日趨全球化的新世紀(jì)，在面臨風(fēng)險(xiǎn)更為嚴(yán)峻、經(jīng)濟(jì)尚欠發(fā)達(dá)的我國(guó)，深入、有重點(diǎn)地開(kāi)展企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)控制的研究具有重大的理論意義和十分迫切的現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)控制的研究集中于事中控制，而且大部分注重于投資管理各環(huán)節(jié)，如投資預(yù)決策風(fēng)險(xiǎn)、招聘培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)、配置使用風(fēng)險(xiǎn)等，而對(duì)人力投資資本得的綜合風(fēng)險(xiǎn)，如代理風(fēng)險(xiǎn)的研究則相對(duì)薄弱。本文以人力資本理論、投資理論、風(fēng)險(xiǎn)管理、公平理論以及其他相關(guān)的經(jīng)濟(jì)與管理理論

2、為指導(dǎo)，主要對(duì)既具綜合性又富有時(shí)代性的代理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，希望在實(shí)踐上為規(guī)范企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)務(wù)提供具體而有價(jià)值的指導(dǎo)。 按照本文的寫(xiě)作思路，共分為五章： 第一章為緒論，主要介紹本文的研究背景、國(guó)內(nèi)外研究概況和研究目的、意義。研究背景包括國(guó)際背景和國(guó)內(nèi)背景。國(guó)外對(duì)于人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的研究集中在人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)性、風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源以及人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的防范等方面。國(guó)內(nèi)對(duì)于人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的研究集中在人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的含義

3、、人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因、人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)與控制對(duì)策和人力資本投資代理風(fēng)險(xiǎn)等方面。 第二章研究了人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念，并對(duì)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)進(jìn)行了研究，進(jìn)而提出本文研究的重點(diǎn)：人力資本投資代理風(fēng)險(xiǎn)。 本文中企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在人力資本各類(lèi)投資(如招聘引進(jìn)投資、培訓(xùn)投資、配置投資、維持使用投資、激勵(lì)約束投資等)中由于對(duì)人力資本屬性認(rèn)識(shí)不夠，利用和引導(dǎo)不到位，加之各種難以或無(wú)法預(yù)料和控制的外界環(huán)

4、境因素而導(dǎo)致投資收益不確定或發(fā)生投資損失的可能性。投資收益的不確定性表現(xiàn)為實(shí)際收益低于預(yù)期收益的可能，投資損失發(fā)生的可能性則表現(xiàn)為實(shí)際收益低于投資成本的可能。 對(duì)于人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)本文認(rèn)為可分為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)，其中環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀(guān)政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化和法律、法規(guī)、政策調(diào)整所致風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所致風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)變所致風(fēng)險(xiǎn)；科技上的重大突破所致風(fēng)險(xiǎn)；所處的行業(yè)前景所致風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性所致風(fēng)險(xiǎn)；突發(fā)災(zāi)害、事故所致風(fēng)險(xiǎn)。以上風(fēng)險(xiǎn)為

5、小概率事件且不可人為控制，本文不作討論。管理風(fēng)險(xiǎn)包括管理者行為風(fēng)險(xiǎn)和被管理者反應(yīng)行為風(fēng)險(xiǎn)。前者潛存于人力資本投資過(guò)程中的每個(gè)環(huán)節(jié)，如預(yù)決策風(fēng)險(xiǎn)、招聘風(fēng)險(xiǎn)、培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)、配置使用風(fēng)險(xiǎn)等，前人研究較多，本文不作討論；而后者是被管理者對(duì)出資管理者、經(jīng)營(yíng)管理者激勵(lì)約束的反應(yīng)行為所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)營(yíng)者和員工的代理風(fēng)險(xiǎn)和流失風(fēng)險(xiǎn)等。本文僅就富有綜合性的代理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行討論。 第三章具體對(duì)人力資本投資代理風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、特征及相關(guān)理論進(jìn)行了研究。本文認(rèn)

6、為人力資本投資代理風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的最根本原因是委托人對(duì)人力資本的自利本性認(rèn)識(shí)不足，利用、引導(dǎo)不到位所致。代理風(fēng)險(xiǎn)控制的邏輯基點(diǎn)是對(duì)人力資本的自利本性的分析。代理風(fēng)險(xiǎn)控制成功、有效的程度取決于在人力資本的自利本性引導(dǎo)和利用中，委托人和代理人之間利益協(xié)調(diào)一致的程度。其它諸如契約不完全、信息不對(duì)稱(chēng)、環(huán)境不確定等則只能是導(dǎo)致代理風(fēng)險(xiǎn)更容易或更可能發(fā)生的外在條件而決非其根本原因。代理風(fēng)險(xiǎn)的特征表現(xiàn)在不確定性、廣泛性、固有性。 人力資本投資代理風(fēng)

7、險(xiǎn)的相關(guān)理論包括委托代理理論、博弈論和公平理論。委托代理理論主要研究企業(yè)中委托人與代理人之間的委托代理關(guān)系。在委托代理關(guān)系中，委托人和代理人都是為了實(shí)現(xiàn)各自的效用目標(biāo)。因此，要使代理人加大自身的投入水平或努力程度，就必須從薪金支付、外界市場(chǎng)需求變化和監(jiān)督約束方面想辦法。如果委托人不能滿(mǎn)足代理人的預(yù)期薪金水平，政府不能依靠市場(chǎng)、委托人不能依靠監(jiān)督來(lái)約束代理人加大自身的努力程度，那么就必然會(huì)發(fā)生人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)。薪金激勵(lì)缺口越大，市場(chǎng)完善和

8、有效程度越差，監(jiān)督約束越不力，人力資本投資代理風(fēng)險(xiǎn)就越大。所以，要控制人力資本投資代理風(fēng)險(xiǎn)就必須對(duì)代理人進(jìn)行相應(yīng)的激勵(lì)和約束。 博弈論是一種方法論，是研究決策主體的行為發(fā)生直接相互作用時(shí)候的決策以及這種決策的均衡問(wèn)題。在給出博弈雙方的支付函數(shù)及策略空間的情況下，每一方都做出其最優(yōu)策略的選擇一個(gè)人效用最大化即自利性的體現(xiàn)。 為了控制和引導(dǎo)代理人的自利性，在對(duì)代理人進(jìn)行相應(yīng)的激勵(lì)和約束的同時(shí)，需要建立一個(gè)人力資本或企業(yè)家市場(chǎng)

9、機(jī)制、資本市場(chǎng)接管機(jī)制、充分競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品市場(chǎng)等，這樣就能創(chuàng)造這樣無(wú)限次重復(fù)博弈的環(huán)境，使雙方進(jìn)行合作，以此來(lái)控制人力資本投資代理風(fēng)險(xiǎn)。公平理論為激勵(lì)理論中的一種理論。公平理論認(rèn)為，代理人由于自利性總愛(ài)比較，并且期望得到公平的待遇。不僅會(huì)將自己的成果或報(bào)酬與別人比較，而且會(huì)同時(shí)比較雙方的所得與所付，即把自己的投入一產(chǎn)出比和其他相關(guān)人員的投入一產(chǎn)出比相比較。如果他們的比率與相比較的其他人的比率相等，則處于公平狀態(tài)，反之，則為不公平。而當(dāng)人們感

10、到不公平時(shí)，就會(huì)經(jīng)歷公平緊張。亞當(dāng)斯認(rèn)為，這種消極的緊張狀態(tài)能提供一種動(dòng)機(jī)使人們采取行動(dòng)以糾正這種不公平。這時(shí)就會(huì)產(chǎn)生敗德行為或者逆向選擇行為，從而產(chǎn)生人力資本投資代理風(fēng)險(xiǎn)。本文就是在公平理論的基礎(chǔ)上來(lái)控制人力資本投資代理風(fēng)險(xiǎn)。 第四章闡述的是人力資本代理風(fēng)險(xiǎn)的控制，通過(guò)對(duì)代理人公平程度的衡量以及調(diào)整，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制的目的。對(duì)代理人公平程度的衡量需要分別確認(rèn)代理人的投入和報(bào)酬，然后選擇參照物進(jìn)行比較。對(duì)于投入的計(jì)量，本文采用績(jī)效考

11、核法，并具體介紹了考核指標(biāo)的選取和定量計(jì)量的方法。對(duì)于報(bào)酬的計(jì)量，本文采用的是直接報(bào)酬。最后介紹了如何進(jìn)行公平調(diào)整以降低代理風(fēng)險(xiǎn)的程度。 第五章以某企業(yè)為例進(jìn)行了案例分析，對(duì)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程進(jìn)行了模擬。 本文的貢獻(xiàn)之處在于：從理論基礎(chǔ)上來(lái)看，將公平理論引入了人力資本代理風(fēng)險(xiǎn)的分析中，使人力資本代理風(fēng)險(xiǎn)的控制得以精細(xì)化，準(zhǔn)確化；在研究方法上，采用了模糊數(shù)學(xué)的方法，將績(jī)效考核當(dāng)中的不同綱量的指標(biāo)處理成無(wú)綱量的隸屬度，使不同