運用控股權溢價對合并理論的改進.pdf

1、二十一世紀以來，由于資源整合、打造企業(yè)核心競爭力、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的需要，我國企業(yè)并購交易呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的趨勢，一系列大大小小的并購交易在不同領域以獨特的交易方式和行業(yè)影響力影響和重新塑造著中國產業(yè)的新格局。在另一方面，財政部等國家相關部門不斷推出和施行新的企業(yè)會計準則、行業(yè)制度與規(guī)定，進一步規(guī)范企業(yè)并購過程的會計處理，使合并會計報表的編制更加合理化?？傮w而言，這些制度與規(guī)范的制定基本上是以現(xiàn)行的三大合并理論(即母公司理論、實體理論和當代理

2、論)為基礎的。本文正是從合并報表編制的基礎理論出發(fā)，通過深入剖析發(fā)現(xiàn)，三大合并報表理論在對合并商譽進行會計確認時存在著共同的缺陷，從而影響了整個合并報表編制的合理性。 作者通過對控股權溢價理論的研究發(fā)現(xiàn)，與合并會計報表中對合并商譽的確認處理一樣，控股權溢價也是對股權轉讓金額的關注，這引起作者對合并報表理論與控股權溢價理論之間存在交叉影響的猜測。作者首先從涵義、價值來源、影響因素等方面展開了對控股權溢價的具體分析，提出了度量控股權