基于供應鏈金融的中小企業(yè)道德研究

1、<p>　　基于供應鏈金融的中小企業(yè)道德研究</p><p>　　【摘要】針對我國中小企業(yè)融資難的問題，本文提出了根據(jù)供應鏈的特點完善銀行的信用評價體系和評價方法。該方法可以為商業(yè)銀行開展供應鏈金融服務提供有效的決策上的幫助，進而達到弱化銀行對中小企業(yè)授信的限制，降低中小企業(yè)融資門檻，促進中小企業(yè)發(fā)展的目的。 </p><p>　　【關鍵詞】供應鏈 中小企業(yè) 信用道德 </

2、p><p>　　銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要途徑，但是商業(yè)銀行在面對中小企業(yè)融資的時候，因為信息不對稱、中小企業(yè)貸款特點、銀行風險和成本等原因，銀行對中小企業(yè)實施了信貸約束。如何解除銀行對中小企業(yè)實施的信貸約束，對中小企業(yè)的成長，乃至我國經濟的未來持續(xù)增長都至關重要。為此，政府、學術界、企業(yè)和銀行等都進行了大量研究和實踐，從金融制度、企業(yè)自身、社會信用體系等方面提出了見解，具有一定的理論和現(xiàn)實意義。本文以供應鏈為切入

3、點，在對供應鏈融資的模式和機理進行研究，并根據(jù)供應鏈的特點完善銀行的信用評價體系和評價方法，不僅具有理論上的意義，更重要的是可以為商業(yè)銀行開展供應鏈金融服務提供有效的決策上的幫助，進而達到弱化銀行對中小企業(yè)授信的限制，降低中小企業(yè)融資門檻，促進中小企業(yè)發(fā)展的目的。 </p><p>　　一、供應鏈融資模式概述 </p><p>　　供應鏈是一個不斷發(fā)展的動態(tài)網(wǎng)絡結構，每一個企業(yè)都是網(wǎng)絡中的

4、一個節(jié)點，上下級節(jié)點企業(yè)之間是一種需求與供應的緊密合作關系，任何節(jié)點企業(yè)都是供應鏈不可缺少的一部分。供應鏈融資的核心理念是銀行對有供應鏈合作背景的中小企業(yè)信用的重新定位和合理評價。銀行通過借助供應鏈中與中小企業(yè)有業(yè)務合作關系的大企業(yè)或者相互關聯(lián)的中小企業(yè)群的整體來提升中小企業(yè)信用，共同分擔貸款風險。簡單地說，如果一家企業(yè)自身的實力和規(guī)模達不到傳統(tǒng)的信貸準入標準，而其所在供應鏈的實力較強，該企業(yè)與供應鏈中上下游企業(yè)貿易背景真實穩(wěn)定，這家企

5、業(yè)就可以獲得銀行相應的信貸支持。供應鏈融資降低中小企業(yè)貸款的準入門檻，幫助中小企業(yè)獲得銀行融資。在基于供應鏈金融下，銀行可以采用新的措施對企業(yè)的財務狀況進行分析，并降低一定的貸款準入的標準。銀行通常會對相關企業(yè)的真實情況進行調查，并對企業(yè)的信用歷史進行分析，通過對企業(yè)貸款的資金進行一定的運作，用來保證企業(yè)在實現(xiàn)資金回收之后歸還給銀行，從而控制企業(yè)的貸款風險。而由于部分的中小企業(yè)不能滿足銀行的貸款標準，所以這些企業(yè)在進行貸款時候可能會出現(xiàn)

6、一定的障礙。這些企業(yè)可以憑借與供應鏈合作伙伴的真實貿易背景來獲</p><p>　　二、中小企業(yè)供應鏈融資信用評價指標體系 </p><p>　　中小企業(yè)的信用狀況決定了融資難現(xiàn)狀，而決定企業(yè)信用等級的因素，除了自身因素外，還包括針對中小企業(yè)的信用評級體系。因此，提高中小企業(yè)信用狀況，一方面要靠中小企業(yè)自身不斷努力，提高自身素質，改善企業(yè)的信用狀況；另一方面也需要一套科學的評級體系，對中小

7、企業(yè)的信用能力與資信狀況做出公正評價，避免低估中小企業(yè)的信用等級，加劇中小企業(yè)的融資困難。 </p><p>　　目前我國商業(yè)銀行初步建立了信用評價體制，主要是利用數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)對企業(yè)歷史財務數(shù)據(jù)進行分析，同時結合信貸人員的調查意見對借款企業(yè)進行信用評估。但與國外先進的銀行相比，我國銀行內部評級存在著相當大的差距。供應鏈融資的出現(xiàn)，為中小企業(yè)融資找到新的途徑，但針對供應鏈融資的特點，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用評價指標體系存

8、在兩方面不足：一、只是簡單地以單個企業(yè)為評估對象，沒有把供應鏈和供應鏈核心企業(yè)納入評價范圍，不能達到全面、有效評價信用的目的；二、在對企業(yè)的指標進行選取的時候，主要是面向企業(yè)的財務指標方面。事實上企業(yè)的財務指標可以將企業(yè)的運營的情況和對銀行貸款的還款的實力。但是在對中小企業(yè)的信用進行分析的時候，由于很多中小企業(yè)財務狀況并不是非常的清晰，所以不能對其進行準確的財務評價。 </p><p>　　財務指標比較具體、直觀

9、，包括盈利能力、償債能力、營運狀況等指標，主要是依據(jù)這些企業(yè)的財務信息進行評價。因此，根據(jù)財務的信息進行評價是對于企業(yè)進行了解的必要步驟，也是評價企業(yè)信用狀況的重要根據(jù)。目前，財務信息分析是各個商業(yè)銀行最主要的信息分析方法。本文是在供應鏈融資的背景下，從供應鏈視角出發(fā)，選取非財務指標，建立對中小企業(yè)信用評價的指標體系，作為傳統(tǒng)財務指標評價的補充，依此對中小企業(yè)的信用狀況做出全面、客觀的評價，以期解決中小企業(yè)融資難的問題。 </p&

10、gt;<p>　　三、供應鏈融資模式下的企業(yè)信用評價 </p><p>　　本文綜合國內外非財務信用評價的研究成果，并征詢了多位有供應鏈融資經驗的銀行專家的意見，從三個角度選取影響企業(yè)信用的指標，即借款企業(yè)角度、供應鏈角度、企業(yè)外部環(huán)境角度。 </p><p>　　企業(yè)基本信息主要是考察企業(yè)的管理水平、注冊信息和歷史信用記錄等方面。其中，企業(yè)的管理水平決定了企業(yè)未來可能的經營

11、狀況，因此在對企業(yè)信用進行評估時，應該考慮管理水平的影響。對中小企業(yè)來講，決定企業(yè)管理水平的主要因素是人，因此管理水平主要體現(xiàn)在企業(yè)的管理層和員工兩個方面。通常，企業(yè)管理層素質越高、員工素質越高、人員越穩(wěn)定、組織制度越完善，則企業(yè)管理水平越高，企業(yè)的信用風險越低。 </p><p>　　在對中小企業(yè)的信用評價時，應更重視的是企業(yè)的長期發(fā)展能力。發(fā)展能力是決定企業(yè)未來經營狀況的能力，只有發(fā)展能力強的企業(yè)才能保證持續(xù)

12、的盈利能力和較低的違約風險，并努力改善其信用水平。影響企業(yè)發(fā)展能力的指標包括銷售收入增長率、利潤增長率和市場占有率增長率。 </p><p>　　供應鏈融資作為一種創(chuàng)新的融資模式，可以幫助中小企業(yè)走出融資難的困境，是因為穩(wěn)固的供應鏈合作關系會放大中小企業(yè)的信用水平，使本來達不到銀行授信標準的中小企業(yè)獲得資金支持。在對供應鏈融資中小企業(yè)進行信用評價時，中小企業(yè)所處的供應鏈的整體狀況對中小企業(yè)的信用將對評價結果產生重

13、要影響，因此，應該從供應鏈角度選取部分指標，作為評價體系重要的一部分。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p><p>　　[1]夏立明， 邊亞男，宗恒恒.基于供應鏈金融的中小企業(yè)信用風險評價模型研究[J].商業(yè)研究， 2013，（10）. </p><p>　　[2]張垚.基于供應鏈金融的中小企業(yè)融資理論研究[J].中國外