我國(guó)開放式證券投資基金評(píng)價(jià)體系研究.pdf

1、我國(guó)開放式證券投資基金自2001年起步以來(lái),憑借其"集中投資,專家理財(cái)"的優(yōu)勢(shì)取得了迅猛發(fā)展,其品種不斷豐富,規(guī)模不斷擴(kuò)大,越來(lái)越受到廣大基金投資者的青睞.同迅速發(fā)展的開放式基金市場(chǎng)相比,有關(guān)其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的研究在我國(guó)的發(fā)展卻相對(duì)滯后.因而針對(duì)我國(guó)國(guó)情運(yùn)用科學(xué)的方法建立一套科學(xué)完備的評(píng)價(jià)體系有著非常重要而緊迫的現(xiàn)實(shí)意義. 本文對(duì)國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有的基金評(píng)價(jià)體系和評(píng)價(jià)方法進(jìn)行了研究,并考慮了我國(guó)基金市場(chǎng)的實(shí)際情況和開放式基金的特點(diǎn),選擇適當(dāng)?shù)?/p>

2、評(píng)價(jià)指標(biāo)和方法建立了我國(guó)開放式證券投資基金評(píng)價(jià)體系.本文所構(gòu)建的評(píng)價(jià)體系包括基金管理人基本素質(zhì)評(píng)價(jià)和基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)兩個(gè)方面,采用定性分析和定量分析相結(jié)合綜合評(píng)價(jià)我國(guó)開放式證券投資基金. 本文運(yùn)用所構(gòu)建的評(píng)價(jià)體系以我國(guó)25只開放式股票型基金為例進(jìn)行實(shí)證分析,分牛市和熊市兩個(gè)時(shí)間段,對(duì)樣本基金的凈值收益率、基金風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益、基金經(jīng)理的選股擇時(shí)能力、基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳盡的對(duì)比分析;然后利用因子分析法進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),并對(duì)評(píng)價(jià)所得