長沙軌道交通2號線工程項目投資風險管理研究.pdf

1、軌道交通建設項目投資額巨大、建設周期長、投資回收期長、風險高等特征阻礙了軌道交通建設的順利進行，城市軌道交通建設項目投資主體是政府部門，可見，政府投融資在軌道交通建設中作用重大，但由于軌道交通建設項目投融資主體單一，致使解決城市交通需求出現(xiàn)制約，而且不利于更好地城市軌道交通路網的建設與發(fā)展。此外，城市軌道交通是準公共產品，具有非排他性特征，單憑票價收入及其他運營收入難以快速實現(xiàn)盈利，項目運營階段需政府財政支持才能維持運轉。因此，建設城市

2、軌道交通項目必須重視投資風險管理問題。
　　因此，本論文以長沙軌道交通2號線工程項目為研究對象，在系統(tǒng)化的風險理論分析的基礎上，進一步對該項目投資風險因素進行了識別和評估，并提出了該項目投資存在的關鍵風險，繼而有針對性地提出了風險應對及防范措施。
　　本文的研究內容如下:
　　首先，介紹了項目風險管理的相關基本理論、工程項目風險管理的有關基礎知識以及項目風險管理的基本過程、風險識別、評估和風險防范的過程及方法;

3、　　其次，對長沙軌道交通2號線工程項目現(xiàn)狀進行分析的基礎之上，從項目全壽命周期中總結各種風險因素，并采用實證研究法進一步來識別有關風險因素，構建長沙軌道交通2號線工程項目投資風險管理指標體系;
　　再次，運用德菲爾法來確定所識別出的風險因素發(fā)生的概率，采用AHP（層次分析法）來加以確定風險因素的損失相對重要性，從而進一步確定該工程項目風險等級，找出關鍵風險因素;
　　最后，基于風險度量值確定了投資方的決策風險、工程招投標風險

4、為關鍵風險，并運用魚刺圖法給出關鍵風險的細化原因，有針對性地提出了風險應對和監(jiān)控措施。
　　論文主要在以下幾個方面進行了創(chuàng)新性探討:
　　(1)編制長沙軌道交通2號線工程項目投資風險正式測量量表。經信度和效度檢驗，效果較好。共包括14個觀測變量。彌補了現(xiàn)有文獻的不足，進一步豐富了項目風險管理理論。
　　(2)構建長沙軌道交通2號線工程項目投資風險指標體系。該指標體系包括3個一級指標、14個二級指標，彌補了軌道交通工程領