我國(guó)上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的實(shí)證研究.pdf

1、盈余管理作為二十世紀(jì)七十年美國(guó)會(huì)計(jì)研究中興起的一個(gè)重要領(lǐng)域，至今已有近四十年的歷史。國(guó)外的研究隨著理論向?qū)嵶C分析的過(guò)度，已經(jīng)取得了較為顯著的成果。近年來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的日趨完善，會(huì)計(jì)盈余信息已經(jīng)成為影響企業(yè)價(jià)值的重要因素，上市公司的盈余管理問(wèn)題也逐漸暴露出來(lái)，這一現(xiàn)象引起學(xué)術(shù)界的高度重視，成為我國(guó)現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究中的一個(gè)重要領(lǐng)域。
　　由于資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回存在一定的靈活性和模糊性，能夠滿足不同類型公司進(jìn)行盈余管理

2、的動(dòng)機(jī)，使得資產(chǎn)減值準(zhǔn)備成為公司管理層進(jìn)行調(diào)節(jié)盈余的重要工具。
　　2006年2月，財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》對(duì)資產(chǎn)減值政策進(jìn)行了重大調(diào)整，準(zhǔn)則規(guī)定長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確定在以后會(huì)計(jì)年度不得轉(zhuǎn)回，旨在抑制上市公司通過(guò)資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理操控利潤(rùn)的行為。但是，公司所處的市場(chǎng)環(huán)境是變幻莫測(cè)的，公司面臨的具體情況也復(fù)雜多樣，現(xiàn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則是否能真正抑制盈余管理的行為？在抑制一種盈余管理手段的同時(shí)是否又會(huì)

3、引起新的盈余管理行為？新準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理行為的遏制作用仍有待于進(jìn)一步的理論論證和事實(shí)檢驗(yàn)。本文將運(yùn)用理論分析和實(shí)證研究相結(jié)合的方法對(duì)其加以驗(yàn)證，為我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的發(fā)展與完善提供參考。
　　本文以資產(chǎn)減值與盈余管理相互關(guān)系的理論為起點(diǎn)，通過(guò)對(duì)3年的443家滬市制造業(yè)A股公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本，采用修正的Jones模型衡量盈余水平，建立盈余水平與資產(chǎn)減值凈發(fā)生率線性回歸模型，研究表明：資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的實(shí)施，在一定程度上制約了上市公司