中國國有商業(yè)銀行總風險決定因素的實證分析.pdf

1、風險無處不在，特別是商業(yè)銀行，和風險息息相關。不同公司和行業(yè)對風險的偏好不同。“銀行是強烈地風險厭惡型”(Ratti，1980)。風險管理對銀行來說是一個永久的話題。在中國，金融行業(yè)的風險管理表現不是很理想，特別是中國的國有商業(yè)銀行。為了改善中國國有商業(yè)銀行的風險管理，其中一個途徑就是找出銀行總風險水平的決定因素。在實證意義上，可以通過對總風險水平和其可能或者說潛在決定因素之間進行回歸分析來確定其真正的統(tǒng)計學意義上的決定因素。中國有五大

2、國有商業(yè)銀行:中國工商銀行，中國銀行，交通銀行，中國建設銀行和中國農業(yè)銀行。這五大行的存貸款業(yè)務幾乎占了整個國家的一半以上。在本文中，作者將通過2007年到2012年的季度數據分析五大行總風險水平的決定因素。由于農業(yè)銀行2010年7月才上市，所以其季度分析數據只能從2010年第四季度開始采集到2012年底。而其他四大行的數據都是從2007年開始到2012年底。
　　本文將可能影響中國國有商業(yè)銀行總風險水平的因素分為兩大類:宏觀經濟

3、指標和財務相關的數據。本文將先用回歸分析與總風險水平可能有關的因素，然后對分析結果進行解釋說明，最后對五大行總風險水平的影響因素作出總結和對本文所用的研究方法和數據的局限性進行說明。
　　根據本文中所采集和計算所得的數據，進行最小二乘法的線性回歸分析，得到的結論如下:(1)利率差與中國工商銀行和中國銀行的總風險水平均呈正相關性;(2)國內生產總值增長率與中國工商銀行的總風險水平呈負相關性，但是和中國銀行和中國農業(yè)銀行的總風險水平呈

4、正相關性;(3)廣義貨幣供應量M2增長率和交通銀行的總風險水平呈正相關性;(4)人民幣對美元的匯率變動程度與中國銀行，交通銀行和中國建設銀行的總風險水平呈負相關性;(5)銀行的大?。傎Y產的大?。┡c中國工商銀行和中國銀行的總風險水平呈負相關性但是和中國農業(yè)銀行的總風險水平呈正相關性;(6)不良貸款率與中國銀行，中國建設銀行和中國農業(yè)銀行的總風險水平呈正相關性;(7) E/A與中國農業(yè)銀行的總風險水平呈負相關性;(8)貸款存款比率與中國銀