新資本協(xié)議下我國商業(yè)銀行風險管理研究——兼論商業(yè)銀行“輕資產”轉型.pdf

1、2007-2009年的全球金融危機后，以《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》為代表的全球金融市場監(jiān)管改革框架相繼出臺，包括發(fā)達國家和發(fā)展中國家在內的各國監(jiān)管部門根據《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對各國商業(yè)銀行資本要求提出了更嚴格的新的監(jiān)管標準。隨后，中國銀監(jiān)會也借此機遇出臺了“中國版新資本協(xié)議”。與此同時，我國積極推進利率市場化改革，這意味著我國商業(yè)銀行面臨的存貸息差將進一步收窄。為此，面對新資本協(xié)議風險管理對于資本監(jiān)管的更高要求、以及我國利率市場化后更激烈的競爭環(huán)境，

2、我國商業(yè)銀行的業(yè)務模式亟需向資本消耗更低、資本利用率更高的“輕資產”模式轉型。本研究在系統(tǒng)地總結巴塞爾協(xié)議對于商業(yè)銀行資本監(jiān)管要求和風險管理變革對商業(yè)銀行經營模式影響的基礎上，從理論和實證層面入手創(chuàng)新地運用量化分析的方法分析了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》框架下我國商業(yè)銀行的風險狀況、評估了新資本協(xié)議對我國商業(yè)銀行資產組合配置的潛在影響以及進行“輕資產”模式轉型的必要性。在此基礎上，結合本人多年來在監(jiān)管部門和商業(yè)銀行的實踐工作經驗，對我國商業(yè)銀行“輕

3、資產”轉型進行了總結與探討。具體而言，包括以下幾個方面的探討與分析:
　　首先，本研究系統(tǒng)地總結巴塞爾協(xié)議對于商業(yè)銀行資本監(jiān)管要求和風險管理變革。本文全面分析了巴塞爾協(xié)議風險管理方法的發(fā)展歷程，尤其是《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》從整體監(jiān)管框架、信用風險和流動性風險管理、資本要求、市場風險監(jiān)管等四個方面提出的更高、更嚴的要求，以及深入剖析了新資本協(xié)議和我國頒布的中國版新資本協(xié)議的風險管理要求對商業(yè)銀行總體影響。
　　其次，新資本協(xié)議是新時

4、期我國監(jiān)管當局對我國商業(yè)銀行提出的風險管理要求，為新時期我國商業(yè)銀行風險管理做出了指引。本研究在新資本協(xié)議框架要求下，對從我國商業(yè)銀行存在的三大風險進行了量化分析。具體而言，運用《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的內部評級方法對我國20家商業(yè)銀行2005-2014年間所面臨風險進行測度，包括運用企業(yè)違約概率測算的邏輯回歸模型估算了我國商業(yè)銀行的信用風險，運用Koenker和Bassett提出分位數回歸的方法來估計我國商業(yè)銀行的市場風險，以及運用泊松分布擬

5、合方法對我國1987-2012年商業(yè)銀行操作風險進行分布擬合，并運用蒙特卡洛方法估計我國商業(yè)銀行操作風險的損失分布。本研究通過分別測度我國主要商業(yè)銀行上述三大風險，認為《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中的內部評級方法對我國商業(yè)銀行控制風險具有很強的指導效果。
　　最后，本研究從理論和定量分析方面分析了新資本協(xié)議下由于新的風險管理要求和監(jiān)管要求、以及我國利率市場化背景下銀行息差的降低，我國商業(yè)銀行“輕資產”轉型的必要性和重要意義。本文構建的一個商業(yè)

6、銀行資產負債表的理論模型分析表明，在新資本協(xié)議對資本質量要求更高的約束條件下，平均資產風險權重隨利差縮窄和金融深化程度加深而不斷降低，銀行基于利潤最大化而優(yōu)化資產組合，傾向于實現“輕資產”轉型。本文通過進一步運用Bankscope數據庫中2004-2014年我國98家商業(yè)銀行的數據進行面板數據分析研究發(fā)現，商業(yè)銀行確實有動力對其資產組合進行調整，向“輕資產”、“輕資本”的發(fā)展方式進行轉變，降低資產的風險比重，調整監(jiān)管資本在信貸資產與其他