基于農業(yè)發(fā)展銀行的信用風險壓力測試研究.pdf

1、隨著社會主義新農村建設的全面推進和金融體制改革的不斷深化，在農業(yè)農村經濟中起著扶持、補充和引導功能的農業(yè)發(fā)展銀行，一方面繼續(xù)完成政府交予的農業(yè)政策性金融業(yè)務，形成了以支持國家糧棉購銷儲業(yè)務為主體，以支持農業(yè)產業(yè)化經營和農業(yè)農村基礎設施建設為兩翼的業(yè)務發(fā)展格局，另一方面在政策允許范圍內自主選擇兼顧社會效益和經濟效益的商業(yè)性業(yè)務，逐步形成以滿足“三農”需要和市場需求為中心的全方位、綜合式服務。因而農業(yè)發(fā)展銀行的信用風險不僅來自政策層面，還來

2、自農業(yè)農村經濟沖擊。選擇合適的模型評估和預測農業(yè)發(fā)展銀行信用風險，提高農業(yè)發(fā)展銀行的風險管理水平顯得尤為重要。
　　本文首先比較分析了諸如KMV、CreditMetrics、CPV等風險度量模型的特點、優(yōu)點和缺點，了解各類信用風險度量模型的運用環(huán)境，深入分析了壓力測試的實施框架，包括別風險因子，構建風險傳導模型，選擇合適的壓力情景執(zhí)行壓力測試，分析壓力測試報告。綜合考慮其信用風險的特點和形成原因，最終選擇采用CPV模型對信用風險執(zhí)

3、行壓力測。在模型構造中，本文篩選出影響農業(yè)發(fā)展銀行信用風險的宏觀因子和行業(yè)因子，使用Logit模型將不良貸款率轉化為中介指標Y，以指標 Y作為因變量與宏觀和行業(yè)因子進行多元線性回歸分析，建立風險傳導模型。通過自變量的自回歸和殘差項的蒙特卡洛模擬生成壓力情景，進行宏觀壓力測試，定量分析宏觀和行業(yè)因子在中壓情景、強壓情景下對農業(yè)發(fā)展銀行不良貸款率的影響。結果發(fā)現：中央和地方財政支出增長率，農村居民人均純收入對農發(fā)行不良貸款率的影響是顯著的，

4、特別是農村居民人均純收入對農發(fā)行不良貸款率沖擊較強。通過歷史數據對宏觀因子和行業(yè)因子的自回歸，得出基準情境下，中央和地方財政支出增長率為13.75％，農村居民人均純收入為10057.70元，此時農業(yè)發(fā)展銀行的不良貸款率為0.45%，在中央和地方財政支出增長率的中壓和強壓沖擊下，農業(yè)發(fā)展銀行的不良貸款率分別為0.57%和0.68%。在農村居民人均純收入的中壓和強壓沖擊下不良貸款率分別為0.55%和0.78%。
　　最后提出建議：（1