從股權變動模式看有限公司股權轉讓的效力.pdf

1、隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，有限公司由于其自身的特質，如股東承擔有限責任而受到投資者的青睞。股權轉讓是股東收回投資的一種方式，也是法律賦予股東的一項固有權利。對于有限公司的股權轉讓，《公司法》及其司法解釋雖然設計了很多條文，但對于股權轉讓的效力問題規(guī)定的不甚明確，由此造成了司法實踐中股權轉讓效力的認定沒有統(tǒng)一的適用標準。為此，筆者從股權變動模式入手，圍繞股權轉讓的效力問題展開研究，得出合同有效并不一定使得股權發(fā)生變動。當事人之間有效

2、的合同和股東名冊變更登記是股權發(fā)生變動的兩個必要條件。反之，股權即使沒有發(fā)生變動，合同也可獨立生效。并且歸納出股權轉讓的生效要件，即訂立合同的主體合法；過半數(shù)的其他股東無異議并且不主張優(yōu)先購買權；合同生效并且全面履行完畢；完成股東名冊變更。此外筆者還提出股權轉讓合同在違反其他股東同意權的情況下原則上是有效的，但是如果公司其他股東行使優(yōu)先購買權，則股權不發(fā)生變動；違反公司章程簽訂的合同有效，但如果公司以違反章程約定為由拒絕變更股東名冊，不

3、發(fā)生股權變動的法律效力；出資瑕疵的股權轉讓合同有效。以期為司法實踐中股權轉讓糾紛的解決提供理論依據(jù)。
　　本文主體內容分為四個部分。
　　第一部分介紹了股權轉讓的含義、特征、原則等，得出股權是一種新型的民事權利類型，股權轉讓具有債權性質和準物權性質、系統(tǒng)性、不可分性及其要式性。此外又提出股權變動的概念不同于股權轉讓，股權轉讓與股權變動是行為與結果的關系。
　　第二部分首先對股權變動模式的不同學說進行討論，得出股權變動應

4、遵循債權形式主義立法模式，在此基礎上分別對股東名冊變更登記效力和工商變更登記效力的不同理論進行了探討，得出股權變動也應遵循區(qū)分原則，即合同有效不一定使得股權發(fā)生變動。反之，股權即使沒有發(fā)生變動，合同也可獨立生效。
　　第三部分主要從效力范圍、生效步驟兩方面對股權轉讓合同的效力進行了全面的探討，提出股權轉讓合同只在當事人之間產生法律效力。并重點討論了股權轉讓合同在幾種特殊情形下的效力，得出股東與第三人達成一致的股權轉讓合同在違反其他

5、股東同意權的情況下原則上是有效的，但是如果公司其他股東行使優(yōu)先購買權，則股權不發(fā)生變動；違反公司章程簽訂的合同有效，但如果公司以違反章程約定為由拒絕變更股東名冊，不發(fā)生股權變動的法律效力；出資瑕疵的股權轉讓合同有效。
　　第四部分從股權轉讓效力的含義、效力的范圍以及生效要件等方面具體分析了股權轉讓的效力，提出股權轉讓的效力范圍可劃分為三個層次：股權轉讓合同生效后，股權轉讓對當事人發(fā)生法律效力。變更股東名冊登記完成后，對公司發(fā)生法律