渝開發(fā)股份有限公司現(xiàn)金流管理優(yōu)化研究.pdf

1、現(xiàn)金流管理已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要方面,影響著企業(yè)的投資規(guī)模和經(jīng)營(yíng)決策,決定了企業(yè)的發(fā)展與衰敗。而房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)資金需求量大、開發(fā)周期長(zhǎng)等特點(diǎn)使得企業(yè)的自身資金鏈安全程度不高，從而導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。所以，如何保證資金在房地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)過(guò)程中能夠高效、合理、安全的籌集和使用是每一家房地產(chǎn)公司在發(fā)展的過(guò)程中必須要面對(duì)的問(wèn)題。
　　在一段時(shí)間內(nèi)與公司相關(guān)的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流出以及流入的信息都可以在企業(yè)的現(xiàn)金流上得到反映,一個(gè)公司的

2、現(xiàn)金流不僅僅成為支付股利和償還債務(wù)的有力保障,更是當(dāng)成評(píng)價(jià)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力、企業(yè)的盈利能力以及企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景的有力依據(jù)，現(xiàn)金流由主要由三部分構(gòu)成:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)現(xiàn)金流的數(shù)據(jù)不僅僅對(duì)公司的內(nèi)部管理層具有意義很重大，而且對(duì)外部的信息使用者也起著非常重要的作用。在現(xiàn)代財(cái)務(wù)中的現(xiàn)金流已經(jīng)成為一個(gè)基本的概念，亞洲金融危機(jī)中破產(chǎn)企業(yè)多數(shù)都是由于籌資結(jié)構(gòu)失衡加上投資結(jié)構(gòu)的不

3、合理,進(jìn)一步出現(xiàn)了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的問(wèn)題而陷入危機(jī)當(dāng)中。在分析上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候,人們?cè)絹?lái)越深刻的認(rèn)識(shí)到把企業(yè)的銷售利潤(rùn)當(dāng)做衡量公司優(yōu)劣的唯一的考核目標(biāo)是很不合理的,資產(chǎn)管理與財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況狀況更不能單單憑借資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)的分析就輕易得出來(lái),而應(yīng)該對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入研究的同時(shí)，嚴(yán)格依據(jù)公司現(xiàn)金流的實(shí)際情況，逐步分析。文章首先介紹了現(xiàn)金流管理所包含的內(nèi)容，分析了房地產(chǎn)公司的現(xiàn)金流特點(diǎn)；從渝開發(fā)股份有限公司現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀分析入手，分析了其現(xiàn)金流管

4、理中所存在的問(wèn)題；針對(duì)渝開發(fā)股份有限公司現(xiàn)有的問(wèn)題，運(yùn)用資本循環(huán)與資本周轉(zhuǎn)理論、風(fēng)險(xiǎn)控制等理論，根據(jù)現(xiàn)金流規(guī)劃、現(xiàn)金流控制和現(xiàn)金流評(píng)價(jià)的順序逐步建立了符合渝開發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略的現(xiàn)金流管理體系。在現(xiàn)金流管理體系當(dāng)中，企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)算與規(guī)劃是進(jìn)行現(xiàn)金流管理的基礎(chǔ)，所以現(xiàn)金流的預(yù)算將成為文章的研究重點(diǎn)。以渝開發(fā)股份有限公司現(xiàn)金流的預(yù)算管理為基礎(chǔ)，從現(xiàn)金流組織管理、運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)控制等方面，設(shè)計(jì)一整套的現(xiàn)金流管理體制。文章在分析過(guò)程中，將文獻(xiàn)資料法、案