我國商業(yè)銀行匯率風險評估研究——基于GARCh-VaR模型的分析.pdf

1、上海帥范大學學化淪文原創(chuàng)性聲明上海師范大學學位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：我恪守學術道德，崇尚嚴謹學風。所呈交的學位論文，是本人在導師的指導下，獨立進行研究．I ：作所取得的成果。除文中已明確注明和引用的內容外，木論文彳< 包含任何其他個人或集體已經發(fā)表或撰寫過的作品及成果的內容。論文為本人親自撰寫，我對所寫的內容負責，并完全意識到本聲明的法律結果由本人承擔。論文作者簽名： 似／y 年易月易日上海j J I | j 范人學學位淪文

2、中文摘堂摘要自2 0 0 5 年7 月2 1 口起，我國出臺匯率改革政策，人民幣匯率彤成機制由單一盯住美元的固定匯率轉變?yōu)橐允袌鰹榛A的、參考一攬子貨幣、有彈性的浮動匯率制度。2 0 0 8 年6 月1 9 口，央行宣砸更進一步推進人民幣匯率體制改革，人民幣匯率彈性將進一步增強，標志著人民幣匯率變化幅度將進一步加大并且人民幣匯率波動趨勢也將更加明顯。在新的匯率環(huán)境下，我國商業(yè)銀行評估匯率風險的能力面臨著更大的挑戰(zhàn)與更高的要求。匯率改革使

3、我國商業(yè)銀行的各種外匯資產、外匯頭寸及其組合暴露在極大的匯率風險中。伴隨著我國資本市場進一步開放以及匯率體制的改革，倘若不能有效評估匯率風險，既會產生類似單家銀行倒閉的微觀風險，又容易導致金融不穩(wěn)定的宏觀風險。我國商業(yè)銀行接觸匯率風險的時間并沒有很久，對匯率風險進行評估的相關經驗也不太豐富。長期以來，我國商業(yè)銀行在風險計量方面主要采用帶有主觀性很強的傳統定性分析，這是一種缺乏科學的量化手段。在此背景下，商業(yè)銀行采用怎樣的計量方法可以更有

4、效的計量以及評估匯率風險，就成為本論文主要探討的問題。本論文主要分六個章節(jié)：第一章是緒論，分別論述了研究背景、研究目的和意義、研究的方法，并給出本論文的技術線路圖。第二章是文獻綜述，從國內外分別論述。第三章論述了商業(yè)銀行匯率風險和其生成機制。首先介紹了匯率風險和匯率風險的分類。然后分別論述了匯率風險和匯率決定理論、匯率制度，最后論述了匯率風險的生成機制。第四章分別從識別、計暈、控制在這三個方面介紹J ，我國商業(yè)銀行匯率風險評估的現狀。其