基于DEA三階段模型的商業(yè)銀行財(cái)富管理X效率研究.pdf

1、我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)開(kāi)展已逾十個(gè)年頭，在經(jīng)濟(jì)全球化，金融市場(chǎng)開(kāi)放程度加深，外資銀行進(jìn)入中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)形成競(jìng)爭(zhēng)，再加之利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)借貸利差收入增長(zhǎng)空間持續(xù)壓縮的背景下，財(cái)富管理業(yè)務(wù)內(nèi)容不斷豐富，業(yè)務(wù)開(kāi)展規(guī)模不斷增大，正日益成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，也將推動(dòng)商業(yè)銀行完善進(jìn)一步完善盈利模式，提供多元化金融產(chǎn)品和服務(wù)。因此，近年來(lái)商業(yè)銀行調(diào)整財(cái)富管理發(fā)展戰(zhàn)略，大力增強(qiáng)財(cái)富管理競(jìng)爭(zhēng)力，其財(cái)富管理經(jīng)營(yíng)效率

2、成為商業(yè)銀行重要績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)之一。面對(duì)當(dāng)前財(cái)富管理宏觀、微觀環(huán)境的變化，財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮螅裁媾R一系列的問(wèn)題，因而在財(cái)富管理收入不斷增長(zhǎng)的同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行財(cái)富管理效率進(jìn)行測(cè)度以客觀評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況顯得十分重要。
　　本文首先對(duì)財(cái)富管理概念、業(yè)務(wù)內(nèi)容作出介紹，針對(duì)財(cái)富管理業(yè)務(wù)相關(guān)理論及X效率理論進(jìn)行了回顧，并針對(duì)商業(yè)銀行財(cái)富管理X效率測(cè)度使用的方法作出選擇。其次對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展歷程進(jìn)行回顧，并從宏觀角度，包括

3、利率市場(chǎng)化、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、財(cái)富管理需求、技術(shù)水平，以及包括理財(cái)規(guī)模、業(yè)務(wù)收入、營(yíng)銷(xiāo)渠道、人才結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品服務(wù)體系的微觀角度兩方面對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)富管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析。再次，通過(guò)對(duì)投入產(chǎn)出變量的選取，構(gòu)建商業(yè)銀行財(cái)富管理X效率測(cè)度指標(biāo)體系，在財(cái)富管理理論和X效率理論基礎(chǔ)上，運(yùn)用三階段DEA模型對(duì)2009-2013年間我國(guó)14家商業(yè)銀行財(cái)富管理X效率進(jìn)行實(shí)證分析，得出以下結(jié)論:(1)我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)富管理X效率偏低，調(diào)整后的三階段X效率值明顯低于一階

4、段，一方面說(shuō)明目前的良好的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境提高了商業(yè)銀行財(cái)富管理經(jīng)營(yíng)效率，另一方面表明，排除環(huán)境變量和隨機(jī)誤差影響后的商業(yè)銀行財(cái)富管理水平較低。從財(cái)富管理X效率變化趨勢(shì)看，國(guó)有商業(yè)銀行X效率與代表經(jīng)濟(jì)環(huán)境的GDP增長(zhǎng)率變化密切程度高，而股份制銀行X效率不明顯。(2)對(duì)比國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，兩者配置效率較高，而技術(shù)效率偏低，是造成X效率低下的主要原因。對(duì)比發(fā)現(xiàn)，兩類(lèi)商業(yè)銀行技術(shù)效率不高的原因各有不同，純技術(shù)效率方面，國(guó)有銀行大于股份

5、制銀行，原因在于資金實(shí)力雄厚，保證了包括營(yíng)銷(xiāo)渠道建設(shè)、人才培養(yǎng)、產(chǎn)品服務(wù)體系建設(shè)等方面技術(shù)的投入力度;規(guī)模效率方面，國(guó)有銀行小于股份制銀行，原因在于國(guó)有銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)規(guī)模過(guò)大，造成資源低效率利用，普遍處于規(guī)模報(bào)酬遞減階段，且由此導(dǎo)致的規(guī)模低效率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，而股份制銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)規(guī)模較小，普遍處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)，并且規(guī)模效率情況呈現(xiàn)逐年改善狀態(tài)。最后結(jié)合相關(guān)理論、現(xiàn)狀分析以及實(shí)證結(jié)果，提出一系列具有針對(duì)性的改善我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)富管理