商業(yè)銀行資本充足率宏觀壓力測(cè)試研究.pdf

1、商業(yè)銀行作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的中轉(zhuǎn)站，能夠滿足社會(huì)資金供需的平衡，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著不可替代的作用。近幾次金融危機(jī)的爆發(fā)與商業(yè)銀行的不穩(wěn)定性有著較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，因此監(jiān)管部門(mén)也逐漸加強(qiáng)了對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率要求。但是，資本充足率監(jiān)管并沒(méi)有一直維持商業(yè)銀行的穩(wěn)定性。究其原因，主要是銀行的資本充足率具有較強(qiáng)的順周期性。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，資本充足率較高;經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量迅速惡化，而其又無(wú)法迅速融通資金，從而導(dǎo)致資本充足率迅速下降。本文的研究目的在于

2、考慮宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生變動(dòng)的情況下，銀行未來(lái)資本充足率水平的變化情況，進(jìn)而探索商業(yè)銀行資本充足率的補(bǔ)充路徑。本文的研究意義在于將宏觀壓力測(cè)試方法引入到銀行資本監(jiān)管中來(lái)，為銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)期經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性的衡量和經(jīng)營(yíng)策略的動(dòng)態(tài)調(diào)整提供了方法和依據(jù)。
　　 為了將宏觀壓力測(cè)試方法和資本充足率計(jì)量結(jié)合在一起，本文分兩步建立基于宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊的資本充足率計(jì)量模型。第一步，建立商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試模型，其中的信貸損失計(jì)量采用CPV方法，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)回歸

3、方法，選取三家大型國(guó)有商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，通過(guò)實(shí)證分析選取了國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率和匯率兩個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。第二步，構(gòu)造商業(yè)銀行資本充足率計(jì)量模型，將銀行的凈利差收入和信貸損失看作影響資本金大小的主要因素。構(gòu)造宏觀壓力情景，分析在不同壓力情景下，三家商業(yè)銀行的資本充足率變化情況，同時(shí)從凈利差率和信貸增長(zhǎng)率兩個(gè)方面來(lái)研究商業(yè)銀行資本充足率的有效補(bǔ)充路徑，為商業(yè)銀行提出前瞻性的經(jīng)營(yíng)管理策略。
　　 本文分為三種宏觀壓力情景來(lái)研究商業(yè)銀行

4、的資本充足率狀況。得出結(jié)論:隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的惡化，商業(yè)銀行的資本充足率水平逐漸降低。在輕度宏觀壓力情景下，三家商業(yè)銀行都能夠滿足最低的資本監(jiān)管要求;在中度宏觀壓力情景下，除了中國(guó)銀行的資本充足率略低于最低監(jiān)管要求之外，其它兩家都滿足監(jiān)管要求;在極端壓力情景下，三家商業(yè)銀行的資本充足率都明顯低于最低資本監(jiān)管要求。同時(shí)從凈利差率和信貸增長(zhǎng)率兩個(gè)指標(biāo)分析商業(yè)銀行資本充足率的補(bǔ)充路徑，得出結(jié)論:隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的惡化，商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)增加凈利差率或者