我國商業(yè)銀行流動性風險度量及其管理——基于CFaR方法的研究.pdf

1、對于商業(yè)銀行流動性風險的管理，通過合理的流動性風險管理手段來保持一定的流動性從而控制流動性風險一直是研究的重點。然而，近年來，銀行業(yè)不斷出現(xiàn)流動性風險問題，使加強流動性風險管理再次成為商業(yè)銀行的關注熱點。因此，準確度量商業(yè)銀行流動性風險，對我國銀行業(yè)的良性發(fā)展有重要意義。
　　由于目前國內(nèi)還沒有研究使用CFaR方法對商業(yè)銀行流動性風險進行度量，并且根據(jù)本文對商業(yè)銀行流動性風險的定義看出現(xiàn)金流對銀行流動性很重要，所以本文引入CFaR

2、方法對我國商業(yè)銀行流動性風險進行度量并展開研究，具體包括以下幾個章節(jié):第一章介紹了研究的背景和意義，說明本文的主要研究內(nèi)容和研究方法。第二章對國內(nèi)外已有的一些對于銀行流動性風險的成因、影響因素、度量方法和管理手段的研究進行梳理和評價，發(fā)現(xiàn)已有研究很充分，已有國外學者使用CFaR方法對英國銀行業(yè)的流動性風險進行度量，但是并沒有國內(nèi)學者使用此方法對我國商業(yè)銀行的流動性風險進行度量。第三章界定了流動性、流動性風險的定義，介紹商業(yè)銀行流動性風險

3、度量的一些方法、本文所使用的CFaR度量方法和商業(yè)銀行流動性風險管理的相關理論。在第四章通過理論分析影響商業(yè)銀行現(xiàn)金流的因素，根據(jù)我國實際狀況選取變量和數(shù)據(jù)，構建風險敞口的CFaR模型，度量出流動性風險。通過理論分析和實證分析，得出了以下結論:(1)現(xiàn)金流對于商業(yè)銀行流動性風險的度量和管理很重要。(2)各因素對各個銀行現(xiàn)金流的影響有不同之處，這可能與銀行的背景、規(guī)模、經(jīng)營特點等有關。(3)我國銀行業(yè)普遍存在較高的流動性風險，并且各個銀行

4、間流動性風險存在較大差異。由于實證結果顯示我國商業(yè)銀行的流動性狀況不容樂觀，所以本文在第五章，在實證分析結果的基礎上，從銀行自身層面、宏觀政策層面以及第三方監(jiān)督層面對我國商業(yè)銀行流動性管理提出相應對策建議。并且提出了本文的不足之處和研究展望。
　　本文的創(chuàng)新之處在于:(1)對一些影響我國商業(yè)銀行現(xiàn)金流的因子構建面板數(shù)據(jù)模型并進行了分析，發(fā)現(xiàn)了一些規(guī)律。(2)為我國銀行業(yè)流動性風險的度量引入了CFaR方法，運用Monte Carlo