我國銀行間系統(tǒng)性風險傳染及風險防范研究——基于房地產市場波動沖擊視角.pdf

1、浙江工商大學碩士論文我國銀行間系統(tǒng)性風險傳染及風險防范研究一基于房地產市場波動沖擊視角我國銀行間系統(tǒng)性風險傳染及風險防范研究一基于房地產市場波動沖擊視角摘要在全球經濟一體化的進程中，如何防范金融危機一直都是全球金融關注的熱點。2007年美國金融危機和歐洲主權債務危機都表明，在高度關聯(lián)的金融體系內，傳染效應已經成為銀行業(yè)危機的主要特征之一，當存在大量的共同風險暴露時，一個意外的沖擊導致的個別銀行的破產會通過關聯(lián)傳播擴散到整個金融體系。此外

2、，自1998年我國住房體制改革以來，房價一路飆升，其價格泡沫極易觸發(fā)金融風險，而在房地產資金渠道過度依賴銀行信貸的體制下，房地產市場的波動容易引發(fā)銀行業(yè)危機。因此，本文的研究從風險沖擊源識別、風險傳染測度、風險防范三個方面展開。在風險沖擊源的識別上，本文以分析我國銀行業(yè)所存在的共同沖擊要素為基礎，選取房地產市場的波動沖擊這一沖擊要素作為研究視角，以情景分析法作為宏觀壓力測試方法，以房地產相關貸款作為銀行共同風險暴露，考察銀行系統(tǒng)在假定的

3、損失率下抵御風險的能力，同時找出各個年度的破產閥值。在風險傳染的測度中，本文分析了銀行系統(tǒng)性風險傳染作用方式和渠道，同時使用我國20家商業(yè)銀行2008年一2014年的年報數據，運用矩陣法估算了不同銀行之間的雙邊風險敞口矩陣，以房地產沖擊下銀行間系統(tǒng)性風險傳染為研1浙江工商大學碩士論文我國銀行間系統(tǒng)性風險傳染及風險防范研究一基于房地產市場波動沖擊視角RESERCHONTHESYSTEⅣ【ATICRISK’SCOTAGIONEFFECTAN

4、DRESKPREVENTIONOFCHIAN’Sn盯ERBANKMARKETFROMPERSPECTIVEOFTHEFLUCTUATION，0FREALESTATEMARKETSHOCKABSTRACTIntheprocessofglobaleconomicintegration，howtopreventthefinancialcrisishasbeenahottopicWhatthefinancialcrisistoUSwasthat

5、thecontagioneffectshasbecometheessentialinthebankingcrisisAsweallknowwhenalotofcommonriskexposedinbankingsystem，anaccidentwithinthesystemislikelytesultinlossesforallthebanksThebankruptcyofasinglebankcaninfectotherbanksth

6、roughthedirectexposureintheimerbankmarket，Besides，since1998’SreformofthehousingsystembeganinChina，thehousingpricessoaredconstantlyandthepricebubbleislikelytotriggerfinancialrisksThus，intheconditionoftherealestatefinancin