基于Themis異常值分析模型的企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警研究——以XX上市企業(yè)為例.pdf

1、當今世界的經(jīng)濟全球化已經(jīng)成為一種共識。伴隨著中國經(jīng)濟社會的發(fā)展，以及國際資本市場的不斷擴大，國際上越來越多的跨國企業(yè)及其產(chǎn)品涌入我國，我國的企業(yè)就會面對非常多不確定的經(jīng)濟因素和慘烈的競爭關(guān)系。企業(yè)的存活和前途面臨非常嚴峻的挑戰(zhàn)。怎樣在財務(wù)危機來臨的時候先發(fā)現(xiàn)一些勢頭，并且提前讓管理者、投資者及其他相關(guān)利益主體意識到問題，以便盡早采取行動，清除財務(wù)危機隱患，成為了當前亟待解決的現(xiàn)實問題。所以如何建立一個充分高效的利用企業(yè)財務(wù)信息，高準確率

2、的對企業(yè)財務(wù)風險進行識別的企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警體系。這就是本文將要探索的問題。
　　本文首先探討了企業(yè)財務(wù)風險應(yīng)該如何界定，明確了企業(yè)財務(wù)風險以及企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警的定義，之后對企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警所常用的幾種預(yù)警方法進行了分析與評價，指出這幾種預(yù)警方法所存在的不足。在此基礎(chǔ)上便引入了Themis異常值分析法這一財務(wù)風險預(yù)警方法，闡述了這一預(yù)警方法的相關(guān)概念，比如什么是異常值，如何對財務(wù)異常值進行識別以及對異常值指標進行了介紹。在對Them

3、is異常值分析法進行了相關(guān)的闡述之后，就是如何來建立Themis異常值分析模型，這其中就包括指標體系的建立，極差、權(quán)重的設(shè)立，還有最終財務(wù)安全度的等級設(shè)置。模型的基本構(gòu)建結(jié)束之后，便結(jié)合XX公司的實際情況檢驗?zāi)Ｐ褪欠窬哂杏行?。針對XX公司已經(jīng)曝出存在重大的財務(wù)危機的情況，本文首先運用傳統(tǒng)的財務(wù)指標分析方法對該公司以前年度的財務(wù)情況進行分析，得出了該公司并不存在嚴重的財務(wù)問題。然后再運用Themis異常值模型對該公司進行分析得出了該公司