證券公司行政處置與破產清算程序的對接問題.pdf

1、近年，中國證券行業(yè)在政府推動下得以快速發(fā)展，但同時也遭遇不少問題。自然，政府也有責任解決由其監(jiān)管不力而導致的一系列問題，特別是在證券公司破產清算制度中仍然存在行政處置與司法程序對接不當?shù)膯栴}。正因如此，2008年國務院發(fā)布了《證券公司風險處置條例》，以行政法規(guī)的形式確立了對證券公司風險處置的行政措施種類、形式等。縱觀條例中關于行政清理的規(guī)定，應當說該程序已具有了一定程度上的破產清算程序的含義。但是，就風險證券公司處置過程而言，行政處置程

2、序和破產清算程序，兩者在適用法律、任務目標、主導機關等方面均存在較大差異，在對接上可能會出現(xiàn)各種法律問題和障礙。在證券公司破產清算的實踐中，司法程序和行政處置工作因缺乏明確具體的法律依據，二者對接不當問題，使證券公司的破產清算工作無法順利完成。本文系統(tǒng)地研究證券公司司法程序和行政處置的對接問題并探討解決思路，以便能夠更好地處理證券公司的破產清理工作并推動證券公司風險處置收口工作有效進行。
　　本文第一部分主要介紹證券公司破產程序的

3、法律適用，包括《企業(yè)破產法》的一般規(guī)定和《證券公司風險處置條例》的特別規(guī)定；第二部分主要分析證券公司行政處置與破產程序銜接上的缺陷，主要包括行政處置行為的法律地位不清，行政處置手段在使用上的缺陷，司法程序對行政處置行為監(jiān)督和配合的缺位等；第三部分主要分析美國證券公司破產法的特別規(guī)范分析并加以借鑒，主要介紹美國SIPC的特點，客戶支付令的介入和臨時管理人制度。針對我國行政處置與司法配合的缺陷，本文第四部分從行政介入的理論基礎入手，著力分析