我國獨立董事制度存在的問題及對策研究.pdf

1、隨著資本市場的迅速發(fā)展，上市公司日益增多，中小投資者以購買股票的形式進(jìn)入公司成為股東，由于我國上市公司大多數(shù)是由國有企業(yè)改制而上市的，公司中法人治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷，“一股獨大”和“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，中小投資者的合法權(quán)益得不到保障。為了改善我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷，完善公司中的法人治理結(jié)構(gòu)，我國證監(jiān)會借鑒西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗于2001年8月16日，發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》，正式引入獨立董事制度。 獨

2、立董事制度發(fā)源于美國，我國引入獨立董事制度的目的主要是用來制衡控股股東，保護(hù)公司的整體利益，特別是中小股東的合法權(quán)益。幾年來，獨立董事制度的實施盡管對我國上市公司的治理起到一定的推進(jìn)作用，保障了公司決策的公正性和準(zhǔn)確性，減少了公司重大決策的失誤，在一定程度上保護(hù)了上市公司中小股東的權(quán)益。但是，最近一些上市公司的財務(wù)丑聞的曝光，繼而引發(fā)了一系列的獨立董事案件：號稱我國獨立董事第一大案的“鄭百文”事件；“樂山電力"獨立董事在置疑公司頻繁的擔(dān)

3、保行為與巨大的擔(dān)保金額的情況下，要求聘請中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查受阻；“新疆屯河”兩名獨立董事在對公司關(guān)聯(lián)交易提出反對意見后辭職；“伊利牛奶”出現(xiàn)了獨立董事被公司管理層罷免的事件，導(dǎo)致了我國學(xué)術(shù)界對獨立董事制度實施效果的質(zhì)疑。 本文將從分析我國獨立董事制度的產(chǎn)生背景出發(fā)，結(jié)合獨立董事制度現(xiàn)狀，從獨立董事制度內(nèi)在結(jié)構(gòu)設(shè)計本身以及其運行環(huán)境對該制度的影響兩方面找出我國獨立董事制度存在的問題，并針對提出的問題對我國的獨立董事制度體系進(jìn)行了重新