金融危機背景下國際金融監(jiān)管法制變革研究.pdf

1、金融危機以來，盡管中國的金融業(yè)受金融危機的影響較小，但仍然存在或潛在的風險仍然時刻提醒我們應從國際金融監(jiān)管法制的完善對危機做出反思與總結。金融危機對中國既是機遇也是挑戰(zhàn)，我們應以此為契機順應國際上金融業(yè)發(fā)展的趨勢，改革我國的金融業(yè)監(jiān)管體制。
　　 本研究分為三個部分：第一部分主要討論了金融監(jiān)管的內涵、理論基礎、目標、原則、模式、內容、方法等基礎理論問題。在回顧了金融危機的演變歷程之后，針對后危機時代的特點提出應以常態(tài)化、科學化的

2、精神來建立金融監(jiān)管的長效機制。第二部分回顧了金融危機前金融監(jiān)管法制概況，梳理了主要經濟體和國際組織的金融監(jiān)管改革措施，并對當今金融監(jiān)管國內法層面和國際法層面改革中的問題作了評述。第三部分對危機中暴露出的金融監(jiān)管法制漏洞作了探討。對于金融效率的過于推崇而忽視金融安全、宏觀審慎監(jiān)管的缺位、監(jiān)管的內容未適應虛擬經濟的要求、監(jiān)管重疊與監(jiān)管真空并存、監(jiān)管套利引發(fā)“競次”以及國際監(jiān)管協作體系的式微是造就此次危機的原因。
　　 中國的監(jiān)管模式

3、根植于國內的金融環(huán)境，域外的視角提供了經驗和教訓，需要加上本土的智慧來消化和吸收。本文第四部分集中于如何完善我國的金融監(jiān)管法律制度這一命題。就金融監(jiān)管這樣一個層次、角度都異常豐富的宏大命題來說，至少應當包括以下方面的內容：第一，立法理念上安全與效率并重，這要求我們仍須將金融創(chuàng)新置于重要的位置。第二，宏觀審慎應當于微觀機制中體現，否則將成為缺乏制度依托的理念。第三，分業(yè)經營與機構監(jiān)管并非一一對應，而且我國應在控制風險的基礎上允許混業(yè)經營，

4、并配以功能監(jiān)管。監(jiān)管機構的改革并不在于是“一行三會”或其他，而在于是否能以最小的成本取得最大的監(jiān)管收益，因此在現有體制下加強機構間的權力協調是更好的選擇。第四，要加快金融機構破產立法和相關制度的建設，還要特別重視對金融創(chuàng)新產品的風險監(jiān)管以及信用評級等中介機構的規(guī)制。第五，保護消費者的理念是我國監(jiān)管文化中較為薄弱的，而這已經在證券監(jiān)管中飽受抨擊。應建立系統化的制度對各種情形下的金融消費者予以適當的保護，特別是應借助私人執(zhí)法機制去充分發(fā)揮市